• makroekonomická situácia spojená predovšetkým s úrokovými sadzbami,
• schválenie spotového ETF na Bitcoin v USA.

Na znižovanie úrokových sadzieb si musíme ešte počkať, ale druhý aspekt už nie je problémom; Bitcoinové ETF bolo v USA po mnohých rokoch neúspešných pokusov schválené americkým regulátorom finančných trhov (SEC)!

Práve kvôli SEC, presnejšie povedané kvôli ich účtu na sociálnej sieti X (predtým Twitter), však posledné hodiny pred schválením boli naozaj emocionálna horská dráha. Účet tejto inštitúcie totiž zverejnil informáciu, že bitcoinové ETF budú schválené, čo v utorok vystrelilo cenu BTC na úroveň 48 000 dolárov.

Veľmi rýchlo potom sa však začali šíriť správy, že nejde o pravdivú informáciu, a ceny korigovali späť pod 46 000 dolárov. Predstavitelia SEC, na čele s riaditeľom Garym Genslerom, neskôr potvrdili, že ich účet na sociálnych sieťach bol kompromitovaný hackermi, ktorí túto informáciu zverejnili. Dôvodom bol zrejme predpoklad, že schválenie dotknutých ETF povedie k rastu cien. Hackeri teda chceli týmto spôsobom ovplyvniť ceny BTC a pravdepodobne na tomto kroku zarobili.

SEC a ďalšie inštitúcie v minulosti mnohokrát uviedli, že jednou z vecí, ktorá im na trhu s kryptomenami vadí, je to, že je ľahko manipulovateľný a že malá skupina ľudí môže ceny do značnej miery ovplyvňovať. Sociálna sieť X neskôr potvrdila, že jej počiatočné vyšetrovanie ukázalo, že bezpečnostné systémy siete neboli narušené, ale je pravdepodobné, že niekto ukradol prihlasovacie údaje k účtu a SEC nemala zapnutú dvojfaktorovú ochranu účtu. Ide teda o pomerne paradoxnú situáciu, pretože práve nedostatočné zabezpečenie účtu SEC spôsobilo manipuláciu s trhom, ktorú SEC v minulosti kritizovala.

Po tomto PR fiascu amerického regulátora bolo BTC ETF konečne oficiálne schválené deň potom, teda v stredu 10. 1. Oproti falošnému ohláseniu z predošlého dňa sa ale táto správa obišla prakticky bez akýchkoľvek väčších cenových pohybov. Kvôli predchádzajúcej falošnej správe i všeobecnému očakávaniu, že sa SEC tentoraz vyjadrí pozitívne, bolo schválenie pravdepodobne trhom už zacenené do ceny BTC. Oproti tomu však rast zaznamenalo mnoho iných kryptomien. Ethereum, Cardano, Avalanche a mnoho ďalších dokonca rástlo o viac ako 10%.

Vývoj ceny BTC Zdroj: xStation

Reakcia teda bola pomerne bizarná, ale dá sa povedať, že dobre vystihuje dianie na tomto trhu v posledných niekoľkých týždňoch. Schválenie ETF je aj tak veľkou udalosťou, pretože pre mnoho investorov je to konečne spôsob, ako jednoducho investovať do Bitcoinu. Investori už majú niekoľko možností, tie však so sebou nesú niekoľko praktických či legislatívnych obmedzení. ETF budú spočiatku k dispozícii investorom z USA.

V Európe síce už nejaký čas tiež funguje niekoľko alternatív, tie ale často nie sú jednoducho dostupné alebo majú mnohé iné obmedzenia. Aj my si tak pravdepodobne budeme musieť ešte nejaký čas počkať, až niektorý z veľkých hráčov predstaví podobné ETF u nás. Akonáhle bude také ETF kótované na európskej burze cenných papierov, XTB ho zaradí okamžite do svojej ponuky. Všetko záleží na tom, ako rýchlo budú spoločnosti spravujúce ETF schopné dodať potrebné dokumenty, ktoré Európska regulácia vyžaduje nad rámec amerických regulačných zákonov.

V každom prípade sa trh s kryptomenami opäť o niečo viac posunul smerom k mainstreamovejším investičným aktívam. Ak sa nezhorší makroekonomická situácia, je pravdepodobné, že kryptomenový býčí trh je za rohom.

V prípade, že chcete využiť súčasnú volatilitu kryptomien, u XTB je možné obchodovať niekoľko desiatok tých najpopulárnejších vo forme CFD. Viac informácií nájdete tu: https://sk.xtb.com/kryptomeny-xtb

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post Bitcoinové ETF schválené! Čo ďalej? appeared first on Škola Forexu.

 XTB, globálny fintech ponúkajúci online investičnú platformu a mobilnú aplikáciu, využíva svoju patentovanú technológiu na to, aby bolo dlhodobé pasívne investovanie dostupnejšie a pohodlnejšie. Spoločnosť práve vylepšila svoj produkt založený na ETF o novú funkciu, ktorá investorom umožňuje pravidelne dopĺňať svoje investičné plány. Ďalšie prostriedky sa investujú automaticky v súlade s preferovanou alokáciou nastavenou klientom.

Po nedávnom spustení úrokových sadzieb na neinvestované prostriedky spoločnosť XTB naďalej zvyšuje svoju pasívnu investičnú stopu. Investičné plány založené na ETF práve získali novú funkciu, ktorá investorom umožňuje určiť, ako často a koľko peňazí chcú investovať.

V aplikácii XTB sú sprístupnené opakované platby a klienti na Slovensku si odteraz môžu pravidelne dopĺňať svoje portfólio nastavením preferovanej kadencie (denne, týždenne, mesačne) a spôsobu platby (kreditná karta, bankový prevod alebo voľné prostriedky z XTB účet). Ďalšie prostriedky sa investujú automaticky, aby odrážali preferovanú alokáciu v rámci jedného portfólia ETF. Vďaka tomuto vylepšeniu sa dlhodobé pasívne investovanie stalo bezproblémovým, pretože investorom umožňuje automaticky využívať svoje peniaze.

„Zameriavame sa na zlepšenie investičných skúseností ponúkaných našim klientom na celom svete. V súlade s prístupom „jedna aplikácia – veľa možností“ rozširujeme svoju stopu pasívneho investovania, aby sme uspokojili potreby dlhodobých investorov, ktorí nechcú tráviť veľa času aktívnou správou portfólia. Vďaka pridaným opakovaným platbám a funkcii autoinvest sme pasívne investovanie posunuli na inú úroveň, pretože je teraz automatizované a pre našich klientov pohodlnejšie.“ hovorí David Šnajdr, regionálny riaditeľ XTB.

V rámci investičných plánov si klienti môžu vytvoriť až 10 portfólií, z ktorých každé obsahuje až deväť ETF. Funkcionalitu autoinvestu je potrebné nastaviť pre každé portfólio individuálne. Dá sa kedykoľvek zrušiť alebo upraviť v aplikácii XTB. V súlade s celkovou ponukou XTB je za investovanie do ETF 0 % provízia* a zriadenie a údržba investičných plánov je bezplatná. To znamená, že investícia rastie bez zbytočných nákladov.

Výkonnosť investičných plánov na slovenskom trhu

Investičné plány boli pre klientov XTB na Slovensku sprístupnené na jeseň minulého roka. Na podporu svojho ďalšieho rastu na kľúčových európskych trhoch spustila spoločnosť XTB novú omni-channel marketingovú kampaň. Spoty zavedú divákov do XTB Universe, kde globálny ambasádor značky spoločnosti Iker Casillas predstavuje podstatu pasívneho investovania. Spoty sa po prvýkrát objavia v lineárnych TV a VOD kanáloch na Slovensku.

„Sme spokojní s výsledkami investičných plánov na miestnom trhu. Naši klienti tento produkt veľmi dobre prijímajú a vidíme neustály rast klientov, ako aj prostriedkov uložených v ich dlhodobých portfóliách. Aby sme čo najlepšie využili túto dynamiku a ukázali náš záväzok voči tomuto trhu, spúšťame našu vôbec prvú televíznu kampaň na Slovensku“ hovorí Vladimír Holovka, obchodný riaditeľ XTB.

V roku 2023 investovalo do ETF 44 % klientov XTB na Slovensku. Klienti, ktorí sa rozhodli založiť si svoj individuálny investičný plán, si zvolili najmä indexové ETF (založené na indexoch S&P 500, MSCI World a NASDAQ 100), po ktorých nasledujú ETF reprezentujúce výkonnosť spoločností s vysokým environmentálnym, sociálnym a riadením (ESG). V TOP 5 boli aj ETF s expozíciou na najväčšie technologické spoločnosti.

Keďže Investičné plány sú už dostupné len pre mobilné zariadenia, prinieslo to aj zvýšenie distribúcie mobilných zariadení medzi slovenskými investormi na rekordných 65 %.

Viac informácií o Investičných plánoch nájdete na stránke https://www.xtb.com/sk/investicne-plany

Nové spoty si môžete pozrieť tu: https://www.youtube.com/watch?v=1cRVL1LaYUc

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post Spoločnosť XTB na poli pasívneho investovania: Investičné plány rozšírené o funkciu autoinvest appeared first on Škola Forexu.

Americký index S&P 500 (US500) vlani pridal zhruba 26 %, čo je vzhľadom na tradične uvádzaný ročný priemer medzi 8-10 % naozaj úspech. Podobne dobre si však index viedol napríklad aj v rokoch 2019 a 2021. Výkonnosť indexu v jednotlivých rokoch si môžete pozrieť na obrázku nižšie.

Zdroj: slickcharts

Minulý rok bol však ešte úspešnejší pre index NASDAQ (US100). Ten združuje predovšetkým technologické spoločnosti a veľký podiel v ňom majú giganti ako Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Nvidia a Tesla. Všetky spomínané spoločnosti vlani rástli o desiatky či stovky %, a tak niet divu, že aj Nasdaq výrazne rástol. Index vlani posilnil o zhruba 54 %, čo je najviac od roku 1999. Treba však dodať, že ako S&P 500, tak Nasdaq mali v roku 2022 veľmi zlý rok, počas ktorého klesol prvý spomínaný index o 18 % a druhý dokonca o 33 % . Z historického hľadiska po poklese akciového trhu vždy skôr či neskôr nasledoval vzostup.

Zdroj: slickcharts

Bude teda veľmi zaujímavé sledovať ďalší vývoj. Akciové indexy okrem iného silne reagujú na výšku úrokových sadzieb, resp. na očakávania v tejto oblasti. Posledné obdobie bolo v znamení zvyšovania, keď centrálne banky reagovali na rýchlo rastúcu infláciu. Tá však bola do istej miery skrotená a centrálne banky začínajú naopak pripúšťať debatu o ich znižovaní. Nižšie úrokové sadzby sú pre akciové trhy pozitívne z niekoľkých dôvodov. Nižšie sadzby majú tendenciu prinášať viac prostriedkov do rizikovejších aktív. Spotrebiteľom navyše po splatení úverov zostáva viac peňazí na míňanie, takže viac nakupujú, z čoho výrazne profitujú jednotlivé spoločnosti, ktoré majú vyššie tržby. Nižšie sadzby sú tiež lepšie pre financovanie štátov alebo samotných spoločností a rok 2024 by mal byť rokom, kedy by sme sa mali v USA dočkať hneď niekoľkých znížení sadzieb.

O tom, koľko ich nakoniec bude, pravdepodobne rozhodnú dáta, ktoré budú postupne prichádzať z ekonomík. Ak však budú údaje lepšie, než sa očakávalo, mohli by poukazovať na rýchlejšie alebo výraznejšie znižovanie, čo by mohlo byť impulzom pre ďalší rast cien mnohých aktív, vrátane indexov. Mohlo by sa však tiež stať, že boj s infláciou bude ťažší ako doteraz, čo by na tieto aktíva vyvíjalo tlak.

Či sa to nakoniec podarí, alebo nie, nemôžeme bohužiaľ bez krištáľovej gule so stopercentnou istotou vedieť. ETF kopírujúce indexy S&P 500 a Nasdaq však dlhodobo patria medzi najpopulárnejšie inštrumenty, čomu napovedá napríklad aj ich vysoká popularita v rámci Investičných plánov XTB, ktoré sú špecificky zamerané na dlhodobé ETF investovanie. Je teda jasné, že otázka ich pokračujúcej úspešnosti leží v hlavách mnohých investorov.

Analytici XTB preto vytvorili ebook, ktorý by nám mohol napovedať, na čo sa v roku 2024 sústrediť. Report Trhový výhľad na rok 2024 rieši tie najzásadnejšie potenciálne udalosti, ktoré môžu mať vplyv na tieto obľúbené indexy aj na mnoho iných aktív. Konkrétne sa jedná predovšetkým o infláciu, stav americkej alebo európskej ekonomiky. Dôležité ale bude podľa analytikov tiež sledovať geopolitickú situáciu alebo napríklad aj komodity (ropa, zlato) či Forex. Veľkými témami budú nepochybne aj umelá inteligencia a Bitcoin. Výhľad na všetky spomínané témy nájdete v ebooku zadarmo na tomto odkaze: https://vzdelavanie.xtb.com/trhovy-vyhlad-2024

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post NASDAQ vlani vzrástol najviac od roku 1999. Čo bude ďalej? appeared first on Škola Forexu.

Americká ekonomika: Mäkké pristátie alebo voľný pád?

Či sa nám to páči alebo nie, Amerika, jej ekonomika a mena sú kľúčové pre celý svet. USA sa podobne ako zvyšok sveta stretávajú s vysokou infláciou, ktorá síce nie je taká vysoká ako u nás, ale predstavuje veľký problém. Spojené štáty práve prechádzajú fascinujúcim obdobím – od hospodárskej turbulencie k prekvapivej odolnosti. Či sa americká ekonomika vyhne recesii a aký vplyv to bude mať na globálne trhy, ale stále zostáva zásadnou otázkou.

Európa: Na pokraji recesie?

S vysokými energetickými cenami a politickými výzvami sa čoraz častejšie pýtame: Aký bude osud európskej ekonomiky? Zatiaľ čo USA prekvapujú pozitívnymi výsledkami, Európa je sklamaním. Podnikateľské aktivity, ako napríklad PMI, ukazujú, že situácia v Európe je už teraz najťažšia z kľúčových hospodárskych regiónov. Obzvlášť hlboký pokles sme zaznamenali vo výrobnom sektore. Akú veľkú hrozbu táto situácia predstavuje pre nás, Európanov?

Inflácia: Strach minulosti alebo trvalý problém?

Predošlé mesiace priniesli inflačný strach, ktorý vyústil v najpôsobivejšie sprísnenie menovej politiky v západnom svete za posledné desaťročie a s tým súvisiace obavy z recesie. Bude však závisieť od dĺžky reštriktívnej politiky, ktorú budú hlavné centrálne banky udržiavať, tá zase bude závisieť od inflácie. Tento ekonomický začarovaný kruh je nekonečná téma. Sme svedkami len dočasného javu alebo zmeny dlhodobého trendu?

Geopolitika: Pokoj pred búrkou?

Žijeme vo svete, kde sa geopolitické napätie stalo súčasťou obrazu, ktorému musí investor venovať pozornosť. V roku 2022 Európou otriasla ruská agresia voči Ukrajine, v roku 2023 sa k európskemu konfliktu pridala aj kríza na Blízkom východe aj mnoho ďalších, menších konfliktov po celom svete. Avšak za najväčší aktuálny konflikt sa pravdepodobne dá označiť boj o globálnu dominanciu medzi USA a Čínou, ktorý sa možno neodohráva priamo na bojovom poli medzi veľmocami samotnými, bezpochyby ale má vplyv na skoro všetko, čo sa súčasnej geopolitickej situácie týka.

Akcie, zlato, ropa: Kam smerujú tieto aktíva?

Hĺbková analýza kľúčových trhov – od technologických gigantov a umelej inteligencie až po komoditné trhy. Mnoho inštrumentov si prešlo veľkými prepadmi nasledované často až rekordnými ziskami. Je ale také tempo rastu udržateľné?

Bitcoin a kryptomeny: Čo nás čaká po halvingu?

V neposlednom rade by sme nemali zabudnúť ani na Bitcoin a ďalšie kryptomeny. Hoci krypto zažilo v roku 2022 naozaj brutálne prepady, tento rok prišiel comeback a BTC vzrástlo od začiatku januára už o viac ako 160 %. Možné schválenie spotového ETF na Bitcoin, prichádzajúci halving aj rozuzlenie krachu FTX, to všetko nás čaká nasledujúci rok. Pokiaľ všetko pôjde podľa plánu je možné, že rast v roku 2023 bol len slabý začiatok. Netreba ale pripomínať, že vo svete investícií, a kryptomien obzvlášť, nikdy nie je nič isté.

Pokiaľ sa chcete dozvedieť, aké názory na tieto témy majú analytici XTB a ďalší experti, ebook Trhový výhľad pre rok 2024 je zadarmo dostupný na tomto odkaze: https://sk.xtb.com/trhovy-vyhlad-2024

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post Bude rok 2024 plný prekvapení a príležitostí? appeared first on Škola Forexu.

Ktoré tohtoročné produktové novinky sú podľa Vás najzaujímavejšie?
Hoci máme v príprave celý rad ďalších produktov, tak v tomto roku sme sa sústredili predovšetkým na 2 produkty, ktoré spolu úzko súvisia. Tým prvým produktom sú Frakčné akcie, ktoré dokážu realizovať transakcie menšie ako je 1 jednotka akcie alebo ETF. To nám následne umožnilo pre slovenský trh v septembri a pre český trh v októbri spustiť produkt Investičné plány. Ide primárne o produkt pre pasívnejších a hlavne dlhodobejších investorov. Klient si sám nadefinuje štruktúru svojho portfólia a túto šablónu následne vo zvolených momentoch realizuje. Frakčné akcie umožňujú realizovať nákup definovaného portfólia za nejakú pre investora zrozumiteľnú čiastku, napr. 50 €, a nemusí sa starať o to, aká je aktuálna cena zvoleného ETF inštrumentu, koľko si môže dovoliť nakúpiť celých kusov a čo so zvyšnou sumou, ktorá sa nezainvestovala. Ďalšou fázou, ktorá je už za dverami, je automatizácia týchto príkazov podľa investorom zvoleného opakovania.

Znamená to teda, že XTB sa teraz presúva aj do sektora roboadvisory?
Roboadvisory za investora rozhodujú, aké inštrumenty by mal nakupovať. Naše Investičné plány sú trochu viac proaktívne. Klientovi sú síce na základe investičných otázok ukázané návrhy vhodných ETF, klient sa ale rozhoduje sám, ktoré ETF a v akom zastúpení do svojho plánu zvolí. Z tohto pohľadu sa teda nejedná priamo o roboadvisory produkt. Je to však ďalšia alternatíva pre pasívne investovanie.

V tomto sektore je v ČR a na SK mnoho konkurencie, prečo myslíte, že Vaše Investičné plány budú úspešné?
Podľa môjho názoru XTB v tejto oblasti ponúka hneď 3 kľúčové výhody. Jednak sme medzinárodná burzovo obchodovaná spoločnosť s trhovou kapitalizáciou rádovo v desiatkach miliárd českých korún. Poskytujeme tzv. multi-asset riešenie, teda dokážeme našich klientov uspokojiť aj v iných investičných službách ako je iba forma pasívneho investovania. Posledným dôvodom je fakt, že práve existencia ďalších investičných inštrumentov nám umožňuje naďalej udržiavať nulové poplatky pre nákup aj predaj akcií aj ETF, a to pochopiteľne platí aj pre nákupy v rámci Investičných plánov, čo je v sektore pasívneho investovania pomerne neslýchaná vec. U väčšiny konkurentov v tomto segmente je štandardom platiť mnohokrát aj pokojne aj percentuálny ročný poplatok. To sa nemusí zdať ako veľa, ale v dlhodobom horizonte aj jedno percento robí obrovský rozdiel.

Mohli by ste sa s nami podeliť o nejaké zaujímavé štatistiky?
Nebude veľkým prekvapením, že objektívne najčastejšie obchodovanými inštrumentmi sú akciové indexy. Predtým to bol predovšetkým inštrument reprezentujúci nemecký akciový index, ale to sa v posledných rokoch zmenilo a prvenstvo si v roku 2023 obháji americký technologický index NASDAQ. Medzi ďalšie často obchodované inštrumenty patria kontrakty naviazané na zlato, ropu a zemný plyn. Najviac obchodovanou akciou je domáci titul ČEZ. Ďalšou zaujímavosťou môže byť, že naďalej zosilňuje trend obchodovania z mobilnej aplikácie. Evidujeme dokonca už vyše 60 % transakcií práve z mobilných zariadení.

Aké sú plány XTB na rok 2024?
Určite nás budú čakať nejaké ďalšie produktové novinky. Tou relatívne nedávnou bolo zavedenie úročenia z nezainvestovaného kapitálu. Bohužiaľ v tejto chvíli nemôžem byť ohľadne budúcich produktových zmien konkrétny, ale môžem prezradiť, že na rok 2024 máme zaujímavé plány. Keďže v XTB tiež dlhodobo kladieme na popredné miesto vzdelávanie, tak aj naďalej plánujeme celý rad aktivít v tejto oblasti. Aj tento rok hodláme opäť priniesť celý rad videokurzov na tému investovania a tradingu, zároveň budeme organizovať jarnú online trading konferenciu a jesennú online investičnú konferenciu. Od našich klientov evidujeme rastúci záujem o podrobnejšie informácie k aktívnejšiemu investovaniu a tradingu, teda plánujeme posilniť tvorbu videí a živých streamov práve na tieto oblasti.

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post Kam smeruje XTB? Rozhovor s obchodným riaditeľom V. Holovkou appeared first on Škola Forexu.

Okrem akcií sa ale veľmi pekne posledný mesiac darilo aj kryptomenám. Bitcoin vzrástol na hodnotu 44 000 USD, čo je najvyššia hodnota od začiatku minulého roka. Okrem vyššie spomínaných faktorov celému kryptomenovému trhu pomáha aj to, že sa blíži takzvaný halving, ktorý v minulosti predznamenával nárast cien kryptomien. Okrem toho sa blížime aj k rozhodnutiu o schválení či neschválení spotových bitcoinových ETF. Ak by sa fondy schválili, mohli by priniesť veľký objem nových prostriedkov do kryptomenového trhu. Viac sme sa na túto tému pozreli vo VIDEU. Ako posledný zaujímavý inštrument môžeme spomenúť zlato, ktoré sa začiatkom mesiaca dostalo dokonca na historické maximá nad úroveň 2100 USD za trojskú uncu. Zlatu okrem vyššie spomínaných vecí pomáha všeobecne dlhodobo aj štatút bezpečného prístavu a vzhľadom na rastúce geopolitické napätie vo svete mu to pomáha aj teraz. V rámci nášho portfólia môžeme spomenúť, že spoločnosť Apple sa rozchádza s bankou Goldman Sachs a Google ukázal svoj AI jazykový model Gemini.

Do investičného portfólia dokupujem tento mesiac akcie taiwanskej spoločnosti TSMC. Tá je výrobcom najpokročilejších čipov na svete. Čipy si ale sama nenavrhuje, len ich vyrába pre spoločnosti ako Apple, AMD, Nvidia a podobne. Firma sa teda špecializuje len na samotnú výrobu a spomedzi najväčších výrobcov logických čipov (TSMC, Samsung a Intel) je technologicky najďalej a ako jediná zatiaľ hromadne zvláda výrobu čipov na 3 nm technológii. Tie vyrába vo veľkom napríklad pre nové iPhony od Applu.

TSMC mala posledné kvartály mierne problémy, ktoré boli spôsobené najmä útlmom vo svete v oblasti smartfónov a počítačov, kde sa čipy od TSMC vo veľkom využívajú. Negatívne makro spôsobilo, že firme mierne klesol zisk a tržby, avšak je potrebné dodať, že stále zarábala každým kvartálom miliardy USD. Problém teda nebol v samotnej firme ale v tom, aká situácia bola vo svete. Dopyt po elektronike znižovalo posledné kvartály niekoľko vecí. Prvou bolo to, že ľudia vo veľkom obmieňali svoju elektroniku po príchode Covidu v rokoch 2020 a 2021. To firmám na jednej strane krátkodobo pomohlo, avšak logicky to utlmilo dopyt v nasledujúcom období. Vo svete tiež výrazne vzrástla inflácia a úrokové sadzby, čo tiež utlmilo dopyt spotrebiteľov, ktorí zrazu mali meňej voľných peňazí. Novšia elektronika nie je vo väčšine prípadov nevyhnutný tovar a ľudia teda šetrili aj v tejto oblasti. Okrem toho je pre firmu stále dlhodobým rizikom aj Čína, ktorá si nárokuje Taiwan ako svoje územie a na ktorom má TSMC svoje fabriky na výrobu čipov.

Podrobnejšie informácie o vyššie uvedených témach nájdete v tohto mesačnom videu Akciové Portfólio Tomáša Vranku, ku ktorému sa dostanete prostredníctvom nasledujúceho odkazu: https://sk.xtb.com/akciove-portfolio-tomasa-vranku

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post Akciové portfólio Tomáša Vranku: TSMC je zrejme z najhoršieho vonku appeared first on Škola Forexu.

Nasledujúcich niekoľko dní sa totiž ponesie v duchu rozhodnutia centrálnych bánk. Okrem nórskej alebo švajčiarskej centrálnej banky zverejní svoje rozhodnutia aj britská Bank of England, ale hlavne americký Fed a tiež Európska centrálna banka. Tieto nadchádzajúce zasadnutia centrálnych bankárov budú mať bezpochyby obrovský vplyv na správanie finančných trhov v nasledujúcich týždňoch a mesiacoch. Súčasný naratív predpokladá ponechanie sadzieb na súčasnej úrovni vo všetkých spomínaných bankách. Pokiaľ by sa však bankári rozhodli trhy prekvapiť, môže to znamenať koniec dynamického rastu, ktorý v posledných týždňoch zažívame na rade inštrumentov od indexov až po kryptomeny.

Navyše okrem rozhodnutia o úrokových sadzbách budú americký Fed aj európska ECB zverejňovať novú sadu svojich makroekonomických predikcií. Vďaka čomu bude možné urobiť si lepšiu predstavu o ich nadchádzajúcich krokoch. Fed, ktorého rozhodnutia a predikcie majú najväčšiu váhu, bude môcť v nových prognózach vychádzať z novo prichádzajúcich dát v podobe klesajúcej miery inflácie a tiež oslabujúceho trhu práce, ktorý však v novembri zaznamenal mierne zlepšenie. Miera nezamestnanosti klesla na 3,7 %, čo je viac menej v súlade so starou prognózou, ktorá tento rok počíta s mierou nezamestnanosti na úrovni 3,8 %. Fed môže byť optimistický aj z vývoja inflácie, ktorá pokračuje v poklese a v októbri dosiahla medziročne 3,2 %, zatiaľ čo medziročná jadrová inflácia sa pohybuje na úrovni 4,0 %. Pri písaní článku zatiaľ však nepoznáme najnovšie dáta za mesiac november, ktoré budú publikované tento utorok 12.12. o 14:30. Ich publikácia môže celou situáciou ešte veľa zamiešať a je možné, že nadchádzajúce dni budú ešte veľmi volatilné.

Rozhodnutie Fedu aj ECB môžete ako vždy sledovať na živých vysielaniach XTB:

Zasadnutie amerického Fedu

Kedy: Streda 13.12. od 19:45

Kde: https://youtu.be/CNVg3-Mk-NA

Zasadnutie európskej ECB

Kedy: Štvrtok 14.12. od 14:00

Kde: https://youtu.be/CXHR9GlDZD0

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post Dôležité rozhodnutie Fedu aj ECB o úrokových sadzbách už tento týždeň! appeared first on Škola Forexu.

Potom sa ale situácia vo svete zmenila, inflácia a úrokové sadzby vzrástli a rizikové aktíva, medzi ktoré Bitcoin patrí, reagovali poklesom. V nasledujúcich štvrťrokoch Bitcoin postupne klesal a svojho lokálneho cenového dna dosiahol zhruba pred rokom na úrovni okolo 16 000 USD. Na týchto cenách zotrval niekoľko mesiacov a potom začal pomaly stúpať až na dnešnú úroveň, ktorá je najvyššia od apríla minulého roka.

Na vývoj ceny bitcoinu sa môžete pozrieť na grafe z platformy xStation nižšie:

Zdroj: xStation

Čo však stojí za posledným výrazným rastom ceny Bitcoinu, ktorá od svojho minima v minulom roku vzrástla o zhruba 170 %? Dva najpopulárnejšie naratívy posledných dní sú nadchádzajúci BTC halving a možné schválenie spotového ETF na Bitcoin v USA. Obe udalosti sú však spojené s dlhodobejším horizontom.

V prípade potenciálneho schválenia ETF sú to minimálne jednotky týždňov a na halving budeme čakať ešte niekoľko mesiacov. Trhy už tieto nadchádzajúce udalosti bezpochyby do ceny započítavajú, z krátkodobého hľadiska sa však v tejto rally javí ako ďalší silný aspekt makroekonomický sentiment.

Konkrétne ide predovšetkým o zmenu očakávaní ohľadom úrokových sadzieb v USA. Ešte nedávno podľa trhu existovala šanca na zvýšenie sadzieb, dnes už však trh zvýšenie neočakáva a do konca budúceho roka očakáva niekoľko znížení.

Pozrime sa na presné čísla do Bloomberg Terminalu:

Zdroj: Bloomberg Terminal

Z vyššie uvedených dát vidíme, že trh v súčasnej dobe očakáva do 18. 12. 2024 päť znížení sadzieb, ktoré by mali byť do konca roka na úrovni 4,065 %. Ešte pred mesiacom však trh očakával iba tri alebo štyri zníženia sadzieb. Zmena výhľadu sadzieb oslabuje americký dolár, čo pomáha aj kryptomenám.

Dôležitosť tohto aspektu potvrdzuje aj fakt, že neovplyvňuje iba svet kryptomien. Okrem Bitcoinu sa v poslednej dobe darí predovšetkým zlatu, ktoré zo začiatku tohto týždňa dokonca dosiahlo historické maximá okolo 2 150 dolárov za trójsku uncu.

Zlatu pomáhajú rovnaké faktory ako kryptomenám. K nim môžeme pridať status zlata ako bezpečného prístavu, kam investori obvykle odkladajú svoje peniaze, pokiaľ očakávajú problémy vo svete. V súčasnej dobe vo svete rastie geopolitické napätie, stále tu máme konflikt na Ukrajine, ku ktorému sa pridala situácia v Izraeli. Dlhodobo sa tiež zhoršujú vzťahy medzi USA a Čínou.

Všetky tieto udalosti tiež fandia zlatu, ktoré tak po príchode covidu prekonalo svoje predchádzajúce cenové maximá z roku 2020, ako je vidieť nižšie na grafe z platformy xStation:

Zdroj: xStation

Núka sa teda otázka, ako tieto pohyby využiť. Cena aktív väčšinou nerastie len priamo hore a po veľkých cenových nárastoch spravidla prichádzajú korekcie, ktoré umožnia traderom využiť pohyb na shortovanie trhu a investorom lacnejší nákup na nižších hodnotách. Problém ale samozrejme je tento pohyb správne identifikovať, a preto je potrebné predovšetkým správne čítať grafy a cenové pohyby.

V tomto môže pomôcť napríklad tréning krátkodobého obchodovania pomocou testovacieho demo účtu. Prostredníctvom XTB je možné využiť tieto krátkodobé pohyby oboch vyššie spomínaných inštrumentov pomocou CFD derivátov. V prípade zlata aj kryptomien teda nekupujete priamo zlato (GOLD) alebo bitcoin (BITCOIN), ale iba špekulujete na ich rast alebo pokles.

Kontrakty CFD využívajú pákový efekt 1:2 na Bitcoin a 1:20 na zlato. To môže byť výhoda, ale aj nevýhoda, pretože pákový efekt všeobecne zosilňuje vplyv trhových pohybov, či už sú pozitívne alebo negatívne. Na účely študovania grafov a cenových prepadov sú však vďaka tejto zvýšenej volatilite ideálne.

Testovací účet si môžete zadarmo otvoriť na tomto odkaze: https://www.xtb.com/sk/demo-ucet

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post Ako makro ovplyvňuje súčasný rast ceny Bitcoinu? appeared first on Škola Forexu.

• Úrok z neinvestovaných prostriedkov

Začnime od konca. Najčerstvejšou novinkou je úrok z neinvestovaných prostriedkov, ktorý bol zavedený 6. 11. 2023. Vďaka tejto službe spoločnosť vypláca všetkým českým aj slovenským klientom úroky z ich voľných prostriedkov na mesačnej báze. V súčasnosti je táto možnosť dostupná pre účty vedené v EUR a USD. České koruny by mali byť pridané v blízkej budúcnosti.

Výška samotných úrokov je variabilná, aktuálne sa môžete tešiť z úroku až 5 % pre doláre a až 3,8 % pre eurá. Úročenie nie je nutné akokoľvek aktivovať, má naň nárok každý klient, podobne ako tomu je pri klasických sporiacich účtoch v banke. Vaše peniaze tak vďaka úročeniu „pracujú” aj v čase, keď čakáte na ďalšiu investičnú príležitosť.

• Investičné plány

Druhou zásadnou novinkou posledných týždňov bolo predstavenie Investičných plánov. Tento produkt, si dáva za cieľ čo možno najviac zjednodušiť dlhodobé investovanie. V rámci investičného plánu si tak klient vyberie svoje obľúbené ETF, nastaví si, aké percentuálne zastúpenie by každé z nich v pláne malo mať, a potom len pravidelne investuje zvolenú čiastku do daného plánu. Platforma potom sama rozdeľuje prostriedky a nakupuje všetky požadované ETF podľa nastaveného rozloženia. Navyše Investičné plány nie sú spojené so žiadnym špeciálnym poplatkom. Vzťahujú sa na ne rovnaké pravidlá ako na bežné akcie a ETF v XTB, teda obchodovanie bez poplatkov až do mesačného objemu 100 000 EUR.

V súčasnej dobe sú Investičné plány v počiatočnej verzii. V blízkej budúcnosti sú pre tento produkt naplánované ďalšie vylepšenia, ako napríklad kompletná automatizácia celého nákupného procesu a mnoho ďalšieho.

Z týchto nových služieb je jasné, že XTB už dlho nie je iba CFD brokerom, ktorým kedysi bývalo. Trading bude vždy súčasťou biznisu spoločnosti, avšak v posledných rokoch sa spoločnosť rozrastá stále viac aj do investičnej sféry, a to s jasným cieľom – stať sa „one stop shop” pre všetko týkajúce sa financií. Už teraz má k tomuto cieľu dobre nakročené.

Pre traderov je dostupná vlastná obchodná platforma a celý rad CFD inštrumentov od komodít cez kryptomeny, až po indexy a CFD pákové akcie aj ETF. Na druhej strane majú investori možnosť nákupu skutočných akcií a ETF bez poplatkov aj vo Frakciách alebo Investičných plánoch a teraz navyše vďaka úročeniu voľných prostriedkov Vaše peniaze ani nemusia byť priamo zainvestované, aby zarábali.

Aj napriek radu nových služieb však edukácia zostáva u XTB kľúčovým aspektom. Stále tak ponúka celý rad vzdelávacích akcií a materiálov. Aktuálnym príkladom je Online investičná konferencia, ktorá prebehla na konci novembra. Pokiaľ Vás zaujíma makroekonomická situácia, big tech a rad ďalších zásadných tém z finančných trhov, záznam celej akcie nájdete tu: https://sk.xtb.com/online-investicna-konferencia-2023.

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post Investičné plány, úroky z voľných prostriedkov, Frakcie: Nová éra XTB appeared first on Škola Forexu.

Prvá, úplne očividná vec, na ktorú nemôžeme zabudnúť, je makroekonomická situácia. Na tom, či príde alebo nepríde recesia stojí a padá nielen krypto, ale prakticky všetky finančné trhy. Hoci mainstreamový naratív už de facto vyhlásil nad recesiou víťazstvo, veľká časť analytikov stále poukazuje na mnohé negatívne vyzerajúce indikátory. Na druhú stranu, mnoho investorov už premárnilo skvelé príležitosti čakaním na prepad, ktorý nikdy neprišiel. Ak sa teda centrálnym bankárom naozaj podarí mäkké pristátie, aké sú ďalšie hlavné krypto naratívy?

Tým aktuálne najpopulárnejším je teraz schválenie spotového ETF na Bitcoin v USA. To by teoreticky mohlo priniesť do sveta kryptomien vlnu nového inštitucionálneho kapitálu, vďaka čomu by sa zdvihol dopyt a tým samozrejme aj cena. Aktuálne v USA čaká na schválenie týchto ETF hneď niekoľko a očakáva sa, že verdikt príde už na začiatku budúceho roka.

Druhým populárnym naratívom je Bitcoin halving, teda čas, kedy sa odmeny pre “ťažiarov”  znížia na polovicu, čo znižuje ponuku a tým pádom by znovu malo prispieť k rastu ceny. Historicky bol každý halving nasledovaný exponenciálnym rastom ceny bitcoinu. Čisto ekonomický dopad na ponuku je ale s každým ďalším halvingom nižší, čo však zostáva a možno aj rastie, je záujem mainstreamových médií o kryptomeny v tomto období, čo väčšinou vedie k prílivu nových investorov do tohto sektora a tým aj rastu cien. Budúci halving prebehne v apríli 2024.

Zhodou okolností na marec 2024 vychádza  vyslovenie rozsudku o odsúdení Sama Bankman-Frieda, zakladateľa spomínanej skrachovanej burzy FTX. Výrok bude bezpochyby ostro sledovaný médiami av prípade poslania SBF za mreže to môže byť ďalší pozitívny bod pre krypto sektor, ktorý mu dodá punc kredibility, ako sektoru, kde pre podvodníkov už nie je miesto a pre ovplyvnených investorov by to mohlo znamenať aspoň čiastočné zadosťučinenie.

Je naozaj zaujímavé, ako do seba všetky tieto udalosti časovo zapadajú. Svet kryptomien je ale samozrejme naďalej aj plný potenciálnych „čiernych labutí”. Len pred pár dňami svet obletela správa o legislatívnych problémoch Binance, najväčšej kryptomenovej burzy sveta. Hoci sa táto situácia zatiaľ nezdá natoľko vážna, aby zapríčinila pád trhu, tak poukazuje na fakt, že v tomto sektore dobré aj zlé správy môžu prísť naozaj kedykoľvek a odkiaľkoľvek a je potrebné na ne byť pripravený.

Čo teda môžeme v nasledujúcich mesiacoch od kryptomien čakať? Predovšetkým volatilitu ideálnu pre trading. Súčasný mainstreamový naratív predpokladá pozitívny vývoj; recesia nepríde, BTC ETF bude schválené a v roku 2024/2025 nás čaká obrovský bull run, ktorý vyženie Bitcoin aj ďalšie kryptomeny do astronomických výšin. Avšak varovanie analytikov ani krypto negatívne nastavenú administratívu v USA nie je radno podceňovať a je potrebné mať sa na pozore aj pred negatívnym scenárom.

Pokiaľ chcete nadchádzajúcich kryptomenových pohybov využiť, XTB má v ponuke 46 najpopulárnějších kryptomien a tokenov vo forme CFD, ktoré sú ideálne na krátkodobú špekuláciu v nadchádzajúcich mesiacoch. Viac informácií nájdete tu: https://sk.xtb.com/kryptomeny

XTB

S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.

The post Kryptomeny znova rastú, čo môžeme čakať v najbližších mesiacoch? appeared first on Škola Forexu.