Čaká nás dlhšie obdobie inflácie, zhodli sa odborníci na konferencii XTB

Čaká nás dlhšie obdobie inflácie, zhodli sa odborníci na konferencii XTB

Hlavnými problémami investorov budú v budúcom roku vysoké úrokové sadzby a vysoká inflácia. Obdobie vysokej inflácie môže napriek snahám centrálnych bánk trvať dlhšie, a to z dôvodu rastúcich vládnych výdavkov. Zhodli sa na tom účastníci Online investičnej konferencie XTB, ktorá sa konala v sobotu 26. novembra. Zároveň však mnohí z nich uviedli, že z pohľadu investora sa netreba príliš obávať toho, či nastane hospodárska recesia. Správny investičný horizont by mal byť v skutočnosti dlhodobý a recesia prináša dobré príležitosti na nákup akcií.

Je recesia niečo, čoho sa treba obávať?

„Z pohľadu investora sa neoplatí príliš uvažovať o tom, či nastane recesia. Trhy môžu počas recesie stúpať a klesať a investor uvažuje v horizonte dlhšom ako šesť až 12 mesiacov. A najlepšie nákupy sa robia počas recesie, takže recesie by sa investor nemal báť,“ povedal Daniel Gladiš, zakladateľ fondu Vltava. Dodal, že pravidelné a nápravné recesie sú prospešné.

„Nie je potrebné riešiť recesie, horizont má byť dlhodobý a čas je náš priateľ,“ povedal Jaroslav Brychta, externý poradca XTB. Upozornil, že najväčším problémom v nadchádzajúcich mesiacoch bude, ako sa ekonomiky vysporiadajú s vysokými sadzbami. „Otázkou je, ako vysoko sa môžu sadzby dostať a ako dlho ich udržať. Dúfame, že pristátie bude hladké a že ho centrálne banky zvládnu. Čím dlhšie však zostaneme na vysokých sadzbách, tým väčší tlak bude na trhu,“ povedal.

Čo sa stane s infláciou v nasledujúcich mesiacoch?

V súvislosti s infláciou Gladiš upozornil, že inflácia nebude klesať tak rýchlo, ako by si centrálne banky želali. „Napríklad v prípade Českej národnej banky bude jednoduchšie znížiť infláciu z 18 na osem percent ako neskôr z ôsmich na štyri percentá,“ odhadol. „Čaká nás obdobie nadpriemerne vysokej inflácie a záporných reálnych úrokových sadzieb,“ dodal.

Hoci finančné trhy už rok v podstate klesajú, Gladish tvrdí, že sa nič zvláštne nedeje. „Najväčšie napätie je na trhu s dlhopismi a práve v tých technologických akciách, ale inak môžete investovať dobre,“ uzavrel.

David Monoszon, zakladateľ analytickej služby MarkeTimers.com, poukázal na to, že vysokú infláciu na trhoch v minulosti sprevádzala vysoká volatilita a trendy bývajú krátkodobé. „V takýchto prípadoch je stratégia kúpiť a držať veľmi frustrujúca,“ povedal.

Čo sa oplatí sledovať a aké tituly sú obľúbené?

Podľa hlavnej analytičky spoločnosti Cyrrus Anny Píchovej sektory, ktoré sa v súčasnom prostredí oplatí sledovať alebo priamo pridať do portfólia, vždy profitujú zo začiatku nového hospodárskeho cyklu po recesii. Medzi takéto sektory patria financie, spotrebný tovar, priemysel a energetika, uviedla. „Toto sú odvetvia, ktoré by sme mali hľadať,“ povedala. Na druhej strane by sa investori mali mať na pozore napríklad pred spoločnosťami závislými od cien komodít. „V prípade tvrdého pristátia a oslabenia globálneho dopytu je pravdepodobný pokles cien komodít,“ varovala.

SP500 a ČEZ sú hlavnými ťahúňmi?

Obchodný riaditeľ XTB Vladimír Holovka uviedol, že investovanie do indexového ETF S&P500 sa v minulom roku stalo populárnym. „A najlepším nástrojom medzi českými a slovenskými investormi bol ČEZ. Pri investovaní zvíťazil o niekoľko konských dĺžok,“ povedal.

Podľa Michala Stupavského, investičného stratéga spoločnosti Conseq, je výhľad globálnych akcií mierne negatívny. Dôvodom je podľa neho vysoká inflácia, riziko stagflácie, masívne sprísňovanie menovej politiky alebo pretrvávajúce vysoké odhady príjmov analytikov na roky 2023 a 2024.

Pasívne investovanie?

Medzi ďalšími rečníkmi na konferencii bol napríklad spolumajiteľ spoločnosti Finlord Boris Tomčiak, ktorý hovoril o pasívnom investovaní a budovaní bohatstva investorov. Štěpán Pírko, riaditeľ fondu kvalifikovaných investorov Bohemian Empire, predstavil záujemcom obchodovanie podľa algoritmických systémov.

Zhrnutie

Okrem vyššie uvedeného bolo na konferencii prezentovaných mnoho ďalších zaujímavých informácií. V troch panelových diskusiách a siedmich prednáškach diskutovalo a prezentovalo celkovo 13 rečníkov.  Ak sa chcete dozvedieť viac, kompletný záznam konferencie XTB je k dispozícii na webovej stránke XTB. Pre nových klientov sme pripravili aj bonusové materiály zamerané na sezónnosť obchodovania s akciami, shortovanie akcií a e-knihu o dividendových tituloch.

Online investičná konferencia 2022: Čo odznelo na najväčšej udalosti roka XTB?

Online investičná konferencia 2022: Čo odznelo na najväčšej udalosti roka XTB?

Túto sobotu sa konala Online investičná konferencia 2022. 13 rečníkov z českej a slovenskej finančnej scény prezentovalo a diskutovalo na veľkom podujatí, ktoré trvalo celkovo 6 a pol hodiny. Zamerali sa najmä na súčasnú hospodársku situáciu a investovanie v čase recesie. Prinášame vám stručný prehľad toho najzaujímavejšieho z tohto podujatia. Ak vás zaujímajú témy, celý záznam s exkluzívnymi bonusmi je k dispozícii na webovej stránke XTB.

Na konferencii sa uskutočnili celkovo tri hlavné panelové diskusie a sedem prezentácií. Vo všeobecnosti väčšina účastníkov poskytla okrem daných hlavných tém aj svoje názory na zaujímavé odvetvia a spoločnosti, na ktoré sa sami zameriavajú.

Celé podujatie otvorili Daniel Gladiš a Jaroslav Brychta. V tejto časti sa páni venovali súčasnej situácii a svojim názorom na potenciálne hrozby. Okrem toho sa obaja podelili aj o podrobnosti o svojom portfóliu a o svoj názor na shortovanie.

Druhý panel, na ktorom sa zúčastnili Jaroslav Šura, Ronald Ižip a Petr Novotný, bol zameraný konkrétne na čierne labute, t. j. potenciálne nepredvídateľné hrozby pre trhy. Všetci traja rečníci zastávali skôr medvedie názory a ako potenciálne hrozby boli spomenuté Čína, Ukrajina, inflácia, ale napríklad aj štátny dlh. Skupina potom uviedla svoje rady, ako sa pred takýmito udalosťami chrániť.

V poslednej panelovej diskusii, ktorá zároveň uzavrela podujatie, vystúpili Dominik Stroukal, Juraj Karpiš a Michal Stupavský. Hlavnou témou tohto panelu bola makroekonomická situácia a dôvody, prečo sa makro stáva dôležitejším ako kedykoľvek predtým. Okrem názorov na súčasnú potenciálnu recesiu sa páni zamerali na tému menovej a fiškálnej politiky, najmä v českom a európskom prostredí.

Tieto tri panely boli podporené vyššie uvedenými siedmimi prezentáciami odborníkov v tejto oblasti. V tejto časti vystúpili David Monoszon, Boris Tomčiak, Štěpán Pírko, Anna Píchová, Petr Čermák, Michal Stupavský a Dominik Stroukal. Hlavnými témami týchto prezentácií boli pasívne x aktívne investovanie, makroekonomická situácia a ako investovať v čase recesie.

V prezentáciách a paneloch však odznelo oveľa viac zaujímavých myšlienok, ako by sa dalo opísať v tomto článku. Zameranie bolo veľmi široké, na svoje si prišli začiatočníci aj skúsení investori. Celý program a ďalšie informácie nájdete na tomto odkaze TU. Za zmienku stoja aj novo pridané bonusy, ktoré neboli súčasťou konferencie o vysielaní. Ide o video na tému Sezónnost pri obchodovaní s akciami, e-book TOP dividendové tituly na boj proti inflácii a kurz o shortovaní (nielen) akcií. Tieto materiály sú k dispozícii všetkým novým klientom XTB.

Online investičná konferencia 2022 sa koná už túto sobotu!

Online investičná konferencia 2022 sa koná už túto sobotu!

Online investičná konferencia 2022 sa blíži! Už túto sobotu 26. 11. od 13:00 vystúpia v živom vysielaní na YouTube kanáli XTB poprední odborníci českého aj slovenského sveta financií. Hlavnou témou je investovanie v čase recesie – rečníci sa zamerajú na aktuálny stav trhov i ekonomiky a pridajú svoj výhľad na nadchádzajúci rok(y). Prihlásiť sa môžete na tomto webe XTB; po vyplnení formulára Vám dorazí odkaz na vysielanie na Váš e-mail.

V dnešnej dobe nezáleží na tom, či patríte medzi investorov a sledujte aktuálne dianie na trhoch alebo v ekonomike. Výkyvy naprieč trhmi a spomalenie ekonomiky sa dotýkajú každého z nás. Preto určite nemusíme spomínať, že práve teraz je potrebné sa v situácii lepšie orientovať. Viac ako inokedy by totiž mohla neznalosť viesť k finančnej strate. Tých, ktorí neinvestujú, potrestá vysoká inflácia. Tí, ktorí investujú, riskujú straty kvôli vysokej volatilite a všeobecnej neistote či priamo ekonomickej recesii.

Ako teda nakloniť šance na svoju stranu? Poznať prístup a presný postup tých najlepších vo finančnom a investičnom odbore. Od koho iného čerpať informácie a stratégie ako od tých, ktorí zažili podobných situácií viac a riešia vyššie spomínané problematiky na dennej báze už mnoho rokov? A práve tí najlepší investori, ekonómovia a analytici z Česka i Slovenska vystúpia túto sobotu na Online investičnej konferencii 2022.

Konferenciu organizuje brokerská spoločnosť XTB už nie už koľko rokov. Aj tento rok sa organizátori zamerali hlavne na praktické a aktuálne informácie – témy jednotlivých rečníkov sa preto točia okolo makroekonomického výhľadu a konkrétnych investičných stratégií pre toto neľahké prostredie. Napríklad Anna Píchová tu predstaví sektory, ktoré vás môžu zachrániť v období recesie. Štefan Pierko sa zameria na long aj short systematické stratégie. Ďalej tu vystúpi aj Dominik Stroukal, Michal Stupavský, Boris Tomčiak a mnoho ďalších.

Tešiť sa môžete aj na tri panelové diskusie. V tej prvej, ktorá otvorí celú konferenciu, vystúpi Daniel Gladiš s Jaroslavom Brychtom. Obaja elitní investori sa zamerajú na to najpodstatnejšie – ako oni sami premýšľajú nad aktuálnym stavom a výhľadom na budúci rok a akým spôsobom tomu v praxi prispôsobujú svoje investície. Rozoberú zaujímavé pozície a pohyby svojich portfólií a prezradia aj sektory, ktorým veria.

Druhá panelová diskusia sa zameria na potenciálne čierne labute, ktoré môžu prísť v roku 2023. Šťastie praje pripraveným a vám s tým pomôžu Jaroslav Šura, Ronald Ižip a Petr Novotný. Na záver celej konferencie prebehne tretia diskusia, v ktorej sa bude baviť Dominik Stroukal, Juraj Karpiš a Michal Stupavský. Zameria sa na dôležitosť makroekonomických ukazovateľov a na zásadnú otázku pre každého investora, a to či bude mať makro na trhy väčší vplyv ako doteraz.

Blíži sa najväčšia investičná konferencia roku 2022. Aký bude program a na koho sa môžete tešiť?

Blíži sa najväčšia investičná konferencia roku 2022. Aký bude program a na koho sa môžete tešiť?

Spoločnosť XTB vás po roku pozýva na svoju tradičnú investičnú konferenciu. Celé podujatie sa bude konať online a vystúpi na ňom množstvo zaujímavých rečníkov a odborníkov z odvetvia. Hlavnou témou bude hľadanie nových investičných príležitostí v čase globálnej recesie a rastúcej inflácie. Konferencia sa uskutoční túto sobotu 26. novembra 2022.

Veľkosť a význam každej konferencie určujú jej hostia. XTB sa podarilo pozvať špičkových investorov, obchodníkov, analytikov a ekonómov na prednášky a panelové diskusie. Mnohí z nich sú známi z najúspešnejších bánk, iných spoločností alebo z médií, kde sa pravidelne objavujú. Tešiť sa môžete najmä na Michala Stupavského, Dominika Stroukala, Annu Píchovú či diskusiu Daniela Gladiša s Jaroslavom Brychtom a mnohých ďalších. Zo Slovenska prisľúbili účasť Ronald Ižip a Juraj Karpiš.

V diskusiách sa logicky nemožno vyhnúť témam o inflácii alebo globálnej recesii, ktoré verejnosťou aktuálne rezonujú. Budeme však môcť diskutovať aj o menovej politike alebo geopolitike. Nemôžeme vynechať ani konkrétne investičné tipy, postupy a stratégie. Tešíme sa na Vás v sobotu na kanáli YouTube spoločnosti XTB od 13:00. Vysielanie bude neverejné a vyžaduje sa prihlásenie.

Pád FTX otriasol trhom s kryptomenami – ako sa vyhnúť problémom?

Pád FTX otriasol trhom s kryptomenami – ako sa vyhnúť problémom?

Trh s kryptomenami zasiahla významná udalosť. Druhá najväčšia burza kryptomien FTX sa dostala do platobnej neschopnosti. Táto burza bola veľmi obľúbená nielen medzi hodlermi (dlhodobými investormi), ale najmä medzi obchodníkmi. Dokonca mala slogan „Vytvorené obchodníkmi pre obchodníkov“. Vďaka výhodným podmienkam prilákala mnoho retailových obchodníkov a dokonca aj kryptofondy. Teraz je však otázkou, či všetci títo obchodníci a fondy ešte niekedy uvidia svoj kapitál.

Je preto veľmi dôležité položiť si otázku, ako sa s takouto situáciou vysporiadať z pozície aktívneho obchodníka, pretože koniec koncov, hodleri môžu danú kryptomenu poslať z burzy do hardvérovej peňaženky a mať ju v bezpečí. Ak však aktívne obchodujete s kryptomenami, aké sú vaše možnosti?

Odpoveďou môže byť obchodný účet u regulovaného brokera, ktorý poskytuje obchodovanie s kryptomenami pomocou CFD. Prečo by táto možnosť mohla byť pre obchodníka lepšia? Stručne si zhrnieme niekoľko hlavných dôvodov:

1. Slovenské banky zatiaľ nevedia, ako ku kryptomenám pristupovať. V médiách sa často dočítate, že daná banka neumožňuje poslať vklad na kryptoburzu alebo že sú problémy s výbermi z danej kryptoburzy. U regulovaného makléra nie je problém s vkladmi a výbermi, pretože príslušné finančné prostriedky idú do banky alebo prichádzajú z regulovaného subjektu.

2. Ochrana pred hackerským útokom na kryptografickej burze – ak by vaše kryptomeny boli hacknuté a odoslané cez blockchain, máte len veľmi malú šancu získať ich späť. V tomto prípade sú zmluvy CFD oveľa bezpečnejšie, pretože sú priamo nástrojom regulovaného subjektu.

3. Účtovníctvo – obchodník, ktorý sa rozhodne obchodovať s kryptomenami prostredníctvom CFD, ocení podporu makléra pri daňovom priznaní. Poskytnutie daňového výkazu a výpočtu zisku sa vám určite môže hodiť, ak uskutočníte stovky obchodov. Kryptoburzy zvyčajne poskytujú výpis transakcií, ale všetko si musíte vypočítať sami.

4. Regulácia a dohľad – kryptografické burzy nepodliehajú veľmi prísnej regulácii, takže každý obchodník, ktorý na kryptografickú burzu vloží akýkoľvek kapitál, riskuje, že o celý svoj kapitál príde. Ak burza skrachuje, neexistuje žiadny garančný fond ako u regulovaného brokera. Táto nevýhoda kryptografických búrz sa doteraz príliš neriešila a najmä v prípade FTX, ktorá bola považovaná za „Too big too fail“, to málokto očakával. Obchodovanie s maklérom, ktorý je regulovaný a verejne obchodovaný na burze, vám umožní sledovať jeho finančnú stabilitu a celkový stav spoločnosti.

5. Podpora a komunikácia – každý obchodník ocení dobrú podporu a komunikáciu zo strany makléra. Zároveň je tu aj výhoda fyzickej pobočky. Viete, že spoločnosť niekde sídli a v prípade potreby ju môžete navštíviť. Máte priame spojenie so svojimi maklérmi prostredníctvom telefónu alebo e-mailu. V prípade kryptografických búrz je to zvyčajne inak – často menia sídlo spoločnosti a prípadne ani nemajú oficiálnu kanceláriu. Spojenie klienta (obchodníka alebo investora) s burzami nie je veľmi efektívne a podanie žiadosti trvá niekoľko dní alebo dokonca týždňov, ak ide napríklad o odstúpenie od zmluvy alebo reklamáciu príkazu atď.

6. Zabezpečenie pomocou kontraktov CFD – ak ste hodler a chcete si zabezpečiť svoje pozície napríklad na medveďom trhu, môžete shortovať pomocou kontraktov CFD bez toho, aby ste museli riskovať obchod s kryptomenami.

Každý obchodník by si mal položiť otázku, či má zmysel riskovať držbu kapitálu na kryptomeny, ak existuje možnosť obchodovať CFD s regulovaným brokerom, ktorý kopíruje cenu kryptomeny. Ak je vaším cieľom obchodovať, a nie zhodnotiť danú kryptomenu, CFD môžu byť pre vás vhodnou voľbou.

Varovanie ohľadom rizika: CFD sú komplexné inštrumenty a ak s nimi obchodujete, existuje tu riziko, že kvôli finančnej páke prídete rýchlo o peniaze. 73-89% účtov retailových investorov končí pri obchodovaní s týmto poskytovateľom v strate. Zamyslite sa nad tým, či chápete, ako CFD fungujú, a či si môžete dovoliť takto riskovať so svojimi peniazmi. Služby kopírovanie obchodov so sebou môžu niesť ďalšie mieru rizika pre vašu investíciu vďaka povahe takýchto produktov. Ak sú vám riziká obchodovanie nejasná, vyhľadajte externého špecialistu, ktorý vám poskytne nezávislú asistenciu. Obchodovanie s CFD na virtuálnej meny predstavuje pre vašu investíciu kvôli podstate takých produktov dodatočné riziko.