Formácia pin-bar: Čo nám hovorí a ako ju obchodovať?

Formácia pin-bar: Čo nám hovorí a ako ju obchodovať?

V dnešnom článku vám chcem priblížiť obchodovanie pin-barov, čo je jeden z najsilnejších patternov v rámci price action. Pokiaľ v grafe spozorujete pin-bar, získavate silný signál, že môže dôjsť k obratu trhu.

Hneď na úvod si povedzme, čo to vlastne pin-bar je.

Ako prvý s týmto názvom prišiel špecialista na technickú analýzu Martin Pring a pin-bar je vlastne skratka od slova „Pinocchio bar“.

Áno, je to presne ten Pinocchio z rozprávky, ktorý keď zaklamal, predĺžil sa mu nos 🙂 A presne takýmto pin-barom s dlhým knôtom sa nás snažia oklamať aj veľkí hráči na trhu. Keď ale formáciu správne vyhodnotíte a naskočíte na vlak s „veľkými peniazmi“, potenciálny profit je viac než štedrý.

Pin bar je jednoducho sviečka s malým telom a dlhým knôtom, pričom ideálne je, ak knôt tvorí aspoň dve tretiny celej sviečky. Takáto sviečka nám hovorí o tom, že cena sa dostala k takej úrovni, na ktorej bol VEĽKÝ ZÁUJEM protistrany. Táto protistrana začala rýchlo a vo veľkom nakupovať/predávať, čo vyvolalo rýchly návrat ceny.

Platí, že čím dlhší je knôt, tým väčšia bola neochota protistrany akceptovať danú cenovú úroveň.

 

Aké náležitosti by mal mať ideálny pin-bar:

  • Ideálne je, ak takáto pin-bar sviečka vyčnieva nad okolité sviečky a taktiež uzavrie v blízkosti minima/maxima predošlej sviečky.
  • Dobré je, keď je telo pin-bar sviečky čo najmenšie
  • Knôt by mal byť aspoň 2x dlhší ako telo
  • Čím dlhší knôt, tým lepšie

Ako obchodujeme?

Čo sa týka mňa, tak pin-bary vyhľadávam prevažne na dennom grafe, menej už na H4.

Na M5-H1 túto sviečkovú formáciu neobchodujem, no neznamená to, že pin-bar na týchto timeframeoch nenájdete. Je však pravdepodobnejšie, že na nižších timeframoch nájdete falošný pin-bar, ktorý sa nenaplní.

Takže ako obchodujeme? Prvým krokom je nájsť na grafe vhodný pin-bar, čiže nájsť takú sviečkovú formáciu, ktorá spĺňa kritéria uvedené vyššie.

Pokiaľ pin-barom trh odmietne nejakú dôležitú rezistenciu/support, alebo sa odrazíme od trendovej línie či priemeru MA, je to ešte kvalitnejší a silnejší signál.. Toto treba mať vždy na pamäti. 

Nasleduje určenie, kedy vstúpiť do obchodu.

Existuje niekoľko stratégií na vstup. Samozrejme, je úplne nevhodné vstupovať do formácie v čase, keď sa pin-bar sviečka ešte len formuje. Vždy si treba počkať na úplne uzavretie sviečky!

Niektorí traderi volia agresívny prístup a vstupujú hneď na otváracej cene nasledujúcej sviečky. Stop-loss sa vždy umiestňuje pod/nad dlhý knôt pin-baru, napr. 15 pips nad/pod knôt. (viď graf nižšie).

Graf AUD/USD – býčí pin-bar

Keď pin-barom odmietnete nejaké predošlé maximum/minimum, prípadne sa odrážame od trendového kanálu, taktiež vstupujem agresívne na nasledujúce sviečke, ale aby som čo najlepšie vstúpil, využívam menší timeframe (napr. H1), kde si robím ďalšiu analýzu.

V situáciách, kedy pin-bar poukazuje na obrat trhu, si počkám aj na ďalšiu potvrdzujúcu sviečku. Čiže pri medveďom pinbare na ďalšiu klesajúcu sviečku, pri býčom pin-bare na ďalšiu rastúcu – potvrdzujúcu – sviečku.

Graf USD/CAD – medvedí pinbar – vstup buď na nasledujúcej sviečke, prípadne až na tretej sviečke

Graf AUD/USD – medvedí pinbar, ktorým sme odmietli rezistentnú zónu

Taktiež je ideálne, pokiaľ pin-bar obchodujeme v trende. Hlavne pre nováčikov je vhodné začínať s pin-barmi v trende, pretože obratové pin-bary sú pre obchodovanie náročnejšie a vyžadujú si viac skúsenosti.

Ako príklad pin-baru v trende uvádzam graf H4 na USD/CAD – v rastúcom trende môžeme vidieť 2 pekné pin-bary, ktoré sú zároveň podporené supportmi.

Zhrnutie na záver

Ideálna situácia je, ak býčím pinbarom cena odmietne nejaké minimum – supportmedvedím pinbarom zas maximum-rezistenciu.  Vtedy je oveľa väčšia pravdepodobnosť, že sa táto formácia naplní. Pokojne to môže byť aj odraz do trendovej línie či MA100/200.

Ak s pin-barmi začínate, naučte sa najprv vyhľadávať pin-bary v trendoch (základné pravidlo: trend je náš priateľ). 

Vždy si počkajte na uzavretie sviečky, pretože aj 10 minút pred uzatvorením môže sviečka úplne zmeniť svoj tvar.

Likvidita na forexe

Likvidita na forexe

Ako už určite viete, forex je najväčším a najlikvidnejším finančným trhom na svete. Denný objem obchodov dosahuje približne 6 biliónov dolárov, na čo sa nechytá ani akciový, dlhopisový či komoditný trh.

O vysoký stupeň likvidity na forexe sa starajú komerčné banky (často v úlohe tvorcu trhu alebo špekulatívneho obchodníka), centrálne banky, ďalej sú to vysokofrekvenční obchodníci, hedžové fondy či brokeri.

Špičkoví poskytovatelia likvidity na devízovom trhu sú známi ako poskytovatelia likvidity “Tier 1”. Ide o najväčšie investičné banky s rozsiahlymi devízovými oddeleniami, ktoré kótujú bid/ask ceny pre všetky menové páry a často ponúkajú svojim klientom iné služby, napríklad obchodovanie s CFD. Medzi tieto inštitúcie patrí Barclays, UBS, Morgan Stanley, Nomura, Goldman Sachs či Deutsche Bank.

Veľká časť brokerov je tvorcom trhu (tzv. Market maker), takže klientove objednávky spracováva sám a nepúšťa ich na medzibankový trh. Sú však brokeri STP/ECB, ktorý objednávky púšťajú aj k poskytovateľom „Tier 1“. Mnohí traderi už ale zo skúsenosti vedia, že aj brokeri, ktorí o sebe hovoria ako o ECN brokeroch, sú v skutočnosti market makeri.

Likvidita počas sviatkov

Likvidita sa znižuje počas sviatkov v rôznych krajinách, napríklad určite pocítite nižšiu likvidnosť, keď je sviatok v USA. Vtedy sú v krajine uzavreté banky aj burzy, takže na trhoch pocítite absenciu amerických obchodníkov a ich kapitálu. Slabšiu likviditu je možné vidieť aj v sezónnych obdobiach, ako sú vianočné a veľkonočné sviatky či letné prázdniny.

Avšak pozor – obdobie nízkej likvidity často využívajú hedžové fondy, ktoré trhy tlačia do kľúčových úrovní. Sami si niekedy môžete všimnúť, že keď je na trhu nízka likvidita, cena môže spraviť náhly výpad.

Čo dodať na záver? Asi len to, že bez likvidity to nejde. Je to nevyhnutná súčasť pre efektívne obchodovanie, pretože pokiaľ je likvidita nízka, môže to spôsobiť náhly cenový pohyb. Keď je likvidita nízka a banka obdrží veľkú objednávku, môže tým zahýbať trhom.

6 obľúbených indikátorov: čo znamenajú a ako ich vyhodnocovať?

6 obľúbených indikátorov: čo znamenajú a ako ich vyhodnocovať?

Technické indikátory tu vždy boli a budú. Používajú sa pri mnohých analýzach, ako sú odhady trendov alebo načasovanie vstupu a výstupu z pozície. Úspech obchodovania zvyšuje kombinácia viacerých indikátorov, prípadne slúžia ako doplnok obchodnej stratégie.

Je však kontraproduktívne, ak si trader do grafu „nahádže“ 7 indikátorov a namiesto lepšej orientácie je zahltený informáciami. Nerobte si obchodovanie neprehľadným, pretože len ťažko vyhodnotíte trh. Je dôležité používať indikátory, ktoré používať viete, rozumiete im a plne chápete, čo vám vykresľujú. Tu je niekoľko najpoužívanejších indikátorov, ktoré nájdete v platforme Metatrader.

Kĺzavé priemery

Ide o jeden z najstarších a najpoužívanejších indikátorov. Čo vlastne kĺzavé priemery robia? Tento indikátor nám vyhladzuje vývoj ceny, a to tým, že priemeruje zatváracie (close) ceny za zvolené obdobie (50-dňový priemer, 100, 200..)

Platí, že čím dlhšiu časovú periódu zvolíme, tým viac priemer zaostáva za cenou. K najčastejšie zvoleným obdobiam kĺzavých priemerom patrí: 10, 20, 40, 50, 100 a 200.

Ich využitie v obchodovaní:

Kĺzavé priemery môžu slúžiť ako supporty a rezistencie, prípadne sledujeme, či sa krížia s cenou (zhora alebo zdola).

Obľúbené je aj kríženie priemerov, pretože priemer s kratšou periódou reaguje na zmenu ceny rýchlejšie, priemer s dlhšou periódou pomalšie. Obchodný signál môžeme dostať v prípade, keď rýchlejší (SMA 50) prekríži pomalší priemer (SMA 100).

Fibonacciho úrovne

Fibonacci nám vykresľuje úrovne spätných pohybov – ide o dôležité cenové úrovne, od ktorých sa má kurz tendenciu odraziť. Pre nás sú to akési supporty a rezistencie. Podstata tejto metódy vychádza z toho, že pokiaľ nastáva korekcia, má často podobnú veľkosť vzhľadom k trendu, ktorý jej predchádzal (ukážka nižšie na EUR/USD).

Indikátor MACD

MACD (Moving average convergence divergence) je indikátorom rozdielu medzi dvomi kĺzavými priemermi (najčastejšie 26 denného a 12-dňového) a obchodníci ho často využívajú na potvrdenie vzniknutého trendu či na určenie predpredanosti alebo prekúpenosti. Súčasťou indikátora je aj signálna línia, ktorá je jednoduchým kĺzavým priemerom tohto rozdielu.

Celkovo nám MACD dokáže poskytnúť 3 signály:

  • Keď kríži nulovú úroveň
  • Keď sa kríži so signálnou krivkou
  • Divergencie – protichodný pohyb ceny a indikátora

Indikátor RSI

(Relative Strength Index) je oscilátor a nadobúda hodnoty od 0 – 100. Indikátor nás informuje o tom, kedy je trh prekúpený, a naopak, kedy je prepredaný.

Dôležité je pripomenúť, že používať len samotný indikátor nie je efektívne a mal by sa kombinovať s inými indikátormi (napr. Bollingerove pásma ).

Celý indikátor si môžete rozdeliť na 3 pásma:

  • hodnoty od 0-30 nám indikujú prepredanosť trhu
  • hodnoty 70-100 naopak prekúpenosť
  • pásmo neutrality sa nachádza v rozpätí 30 až 70

Graf: Indikátor RSI indikuje prekúpenosť trhu (USDJPY)

Bollingerove pásma

Bollingerove pásma sú zložené z troch kriviek – horné a dolné pásmo (odchýlky) a stredový kĺzavý priemer. Jednoducho povedané, tento indikátor nie je nič iné, ako kĺzavý priemer so štandardnými odchýlkami.

Čo je dôležité vedieť:

  • Ak je volatilita (rozkolísanosť trhu) nízka, čiže trh je pokojný, horné a dolné pásmo je blízko seba
  • Ak je volatilita vyššia a na trhu sa začína formovať trend, pásma idú od seba
  • BB vychádza z predpokladu, že cena má tendenciu vrátiť sa k priemeru

Kombinácia s RSI

Pivoty

Pivotmi (Pivot points, často skrátene PP) označujeme supporty a rezistencie, ktoré zostavujeme na základe dôležitých cien z predošlého dňa, a to z Close ceny (uzatváracia cena), High (najvyššia cena), Low (najnižšia cena).

Hlavný denný pivot vypočítame jednoducho, a to tak, že spriemerujeme všetky tri uvedené hodnoty:

(High cena + Low cena + Close)/3

Pivoty sa tak dosť podobajú Fibonacciho úrovniam, avšak pri Fibonacciho retracementoch dochádza k subjektivite pri voľbe maxima a minima predošlého trendu. Pri pivotoch je metóda výpočtu rovnaká, takže je pravdepodobné, že mnohí obchodníci sa pozerajú na tú istú úroveň supportu a rezistencie.

10 dôvodov, prečo väčšina obchodníkov prichádza vo forexe o peniaze

10 dôvodov, prečo väčšina obchodníkov prichádza vo forexe o peniaze

1. Stačí pár ziskových obchodov a začínajúci traderi si hneď myslia, že sú majstrami forexu. Čo nasleduje? Jednoducho prestanú dodržiavať money manažment, nie sú opatrní, strácajú disciplínu a prichádzajú nielen o zisky, ale aj o svoj vklad.

2. Obchodujú bez akejkoľvek obchodnej stratégie (plánu). Myslia si, že im stačí ich intuícia, čo je mylné zmýšľanie.

3. Príliš skoro zatvárajú ziskové pozície a naopak, stratové obchody držia čo najdlhšie.

4. Riskujú veľkú časť kapitálu kvôli malému profitu. Pamätajte, že potenciálny profit by mal byť 2 či 3-krát vyšší než podstúpené riziko.

5. Obchodujú často, aj keď netreba. Začiatočníci obchodujú iba preto, aby obchodovali, čo je veľká chyba. Je potrebné byť trpezlivý a počkať si na ideálny vstup. Pokiaľ si nie ste obchodom istý, radšej NEOBCHODUJTE.

6. Ďalším dôvodom je to, že veľa obchodníkov obchoduje s príliš malým účtom, pričom si myslia, že z toho „dokážu žiť“.. Ideálny kapitál je aspoň 10-tisíc USD.

7. Obchodovanie podľa tipov v ekonomických časopisoch, či na základe výhľadu analytika v televízii.

8. Zameriavajú sa iba na to, ako maximalizovať zisky, zabúdajú pritom na ochranu kapitálu. Nepremýšľajú nad tým, ako minimalizovať straty

9. Do obchodu vstupujú iba na základe technickej analýzy, pričom si nepreveria, či nie je práve publikovaný fundament. Alebo naopak, vstupujú iba na základe fundamentov a neoveria si, či ich vstup korešponduje s technickou analýzou.

10. Nie sú ochotní prijať malé straty a v stratovej pozícii radšej zotrvajú s očakávaním, že sa trh otočí v ich prospech. Výsledkom sú ale veľké až zničujúce straty.

Z dema na real účet alebo prečo sa mi už nedarí?

Z dema na real účet alebo prečo sa mi už nedarí?

Azda každý nováčik na forexe si v rámci prvých krokov otvára demo účet, čiže cvičný obchodný účet s fiktívnym kapitálom, kde sa môže zoznámiť s obchodnou platformou, jej nástrojmi či otestovať si fungovanie stratégie úplne bez rizika. Na toto je demo účet vhodný, avšak začínajúci obchodník tu väčšinou dosahuje priam skvelé výsledky a tak s obrovskou eufóriou prechádza na živý účet, kde bohužiaľ takpovediac „pohorí“.

Potom sa neveriacky pýtajú samých seba, kde je chyba? Veď na demo účte som dosahoval stabilný profit a na real účte je to samá strata? Odpoveď je jednoduchá – pri reálnych peniazoch prichádzajú skutočné emócie!

Keď máme účet s fiktívnym kapitálom 5000 USD, sme si vedomý, že nejde o „real money“, nie je tu riziko straty skutočného kapitálu a tak emócie nemajú vplyv na naše rozhodnutia.

To sa ale zásadne mení vtedy, keď si otvoríme živý účet s reálnym vkladom 5000 USD. Emócie a psychológia, ktorá na demo účte absentovala, začína hrať hlavnú úlohu a obchodník robí jednu chybu za druhou. Posúva si stop-loss, navyšuje obchodné loty a zo ziskových pozícií vystupuje veľmi skoro. Kvôli emóciám začína porušovať obchodnú stratégiu, ktorá mu na demo účte prinášala výsledky, no na real účte mu robí vrásky na čele.

Riešenie? Neostávajte na deme príliš dlho, postupne si otvorte účet aspoň s najnižším vkladom, aj keď len 100 USD. Pretože len pri reálnych peniazoch pocítite skutočné emócie, ktoré sa úspešný obchodník musí naučiť zvládať.

Technická vs. fundamentálna analýza vo forexe. Čo si vybrať?

Technická vs. fundamentálna analýza vo forexe. Čo si vybrať?

Často sa nás pýtate, k čomu sa v skolaforexu.sk viac prikláňame, či fundamentálnej alebo technickej analýze? Osobne preferujem kombináciu oboch druhov, keďže si udržujem prehľad sledovaním fundamentov ale nepretržite využívam aj technické indikátory ako napr. Bollingerove pásma či MACD.

Poznám však obchodníkov, ktorí fundamentálnej analýze venujú minimálnu pozornosť a plne sa sústreďujú na analýzu ceny a objemu obchodovania. Sú však aj takí, ktorí väčšinu svojej stratégie postavili na sledovaní správ, takže na budúci vývoj kurzu sa pozerajú predovšetkým cez fundamenty.

Ak sa sami seba pýtate, ku ktorej z analýz sa prikloniť, je dobré poznať ich výhody ako aj úskalia.

Výhodou technickej analýzy je, že každý obchodník sa pozerá na ten istý vývoj ceny ako aj obchodovaný objem, čo znamená, že k dispozícii majú rovnaké informácie. A práve to je na technickej analýze tak príťažlivé!

Naopak, pri fundamentálnej analýze dostávame množstvo rôznych dát, politických vyjadrení a ekonomických indikátorov, ktoré môže každý obchodník pochopiť inak.

Pri technickej analýze sa ale vychádza z predpokladu, že cena je odrazom všetkých fundamentov. A to je dôležitý rozdiel medzi technickou a fundamentálnou analýzou. Mnohí traderi volia technickú analýzu, pretože nie je tak mätúca na informácie ako analýza fundamentálna, takže v konečnom dôsledku sa môže javiť ako jednoduchší variant.

Pre niekoho to ale môžu byť práve grafy a nástroje technickej analýzy, ktorým nevie porozumieť a správne ich používať. Navyše nemožno zabúdať, že ani technické indikátory nie sú vždy spoľahlivé a môžu nám poskytnúť viacero falošných signálov.

Pri porovnávaní oboch analýz je tiež dobré uvedomiť si, že predtým, ako je nejaký ekonomický fundament publikovaný, už môže byť v kurze menového páru započítaný, takže po zverejnení nemusí mať tak veľký vplyv na cenu.

Je čisto na vás a vašich preferenciách, k akému typu analýzy sa prikloníte. Možno lepšie rozumiete finančným správam a interpretovaniu fundamentov, prípadne ste viac naklonení analýze grafov. Netreba ale zabúdať, že žiadna z analýz nie je 100%-ná a každá má svoje plusy aj mínusy.