od XTB | 14. dec 2023 | PR
Za posledný mesiac sa nálada na trhu výrazne zlepšila a po výraznejšom prepade sme sa dočkali na akciách veľmi silného rastu. Americké akciové indexy sa teda nachádzajú už len niekoľko % pod historickými maximami. Dôvodom rastu bolo zrejme najmä to, že sa menia očakávania v oblasti pohybu úrokových sadzieb. Zatiaľ čo ešte pred zhruba mesiacom trh čakal, že do konca budúceho roka príde k približne 3,5 násobnému zníženiu sadzieb, začiatkom tohto mesiaca už čakal, že príde dokonca k piatim zníženiam. To so sebou prináša aj slabší dolár, ktorý rastu tiež pomohol. Takáto razantná zmena očakávaní viedla k tomu, že mnoho rizikovejších aktív, napríklad aj akciové indexy, výrazne vzrástli, keďže im prostredie nižších sadzieb vyhovuje. Ako všetky tieto udalosti ovplyvnili Tomášovo akciové portfólio?
Okrem akcií sa ale veľmi pekne posledný mesiac darilo aj kryptomenám. Bitcoin vzrástol na hodnotu 44 000 USD, čo je najvyššia hodnota od začiatku minulého roka. Okrem vyššie spomínaných faktorov celému kryptomenovému trhu pomáha aj to, že sa blíži takzvaný halving, ktorý v minulosti predznamenával nárast cien kryptomien. Okrem toho sa blížime aj k rozhodnutiu o schválení či neschválení spotových bitcoinových ETF. Ak by sa fondy schválili, mohli by priniesť veľký objem nových prostriedkov do kryptomenového trhu. Viac sme sa na túto tému pozreli vo VIDEU. Ako posledný zaujímavý inštrument môžeme spomenúť zlato, ktoré sa začiatkom mesiaca dostalo dokonca na historické maximá nad úroveň 2100 USD za trojskú uncu. Zlatu okrem vyššie spomínaných vecí pomáha všeobecne dlhodobo aj štatút bezpečného prístavu a vzhľadom na rastúce geopolitické napätie vo svete mu to pomáha aj teraz. V rámci nášho portfólia môžeme spomenúť, že spoločnosť Apple sa rozchádza s bankou Goldman Sachs a Google ukázal svoj AI jazykový model Gemini.
Do investičného portfólia dokupujem tento mesiac akcie taiwanskej spoločnosti TSMC. Tá je výrobcom najpokročilejších čipov na svete. Čipy si ale sama nenavrhuje, len ich vyrába pre spoločnosti ako Apple, AMD, Nvidia a podobne. Firma sa teda špecializuje len na samotnú výrobu a spomedzi najväčších výrobcov logických čipov (TSMC, Samsung a Intel) je technologicky najďalej a ako jediná zatiaľ hromadne zvláda výrobu čipov na 3 nm technológii. Tie vyrába vo veľkom napríklad pre nové iPhony od Applu.
TSMC mala posledné kvartály mierne problémy, ktoré boli spôsobené najmä útlmom vo svete v oblasti smartfónov a počítačov, kde sa čipy od TSMC vo veľkom využívajú. Negatívne makro spôsobilo, že firme mierne klesol zisk a tržby, avšak je potrebné dodať, že stále zarábala každým kvartálom miliardy USD. Problém teda nebol v samotnej firme ale v tom, aká situácia bola vo svete. Dopyt po elektronike znižovalo posledné kvartály niekoľko vecí. Prvou bolo to, že ľudia vo veľkom obmieňali svoju elektroniku po príchode Covidu v rokoch 2020 a 2021. To firmám na jednej strane krátkodobo pomohlo, avšak logicky to utlmilo dopyt v nasledujúcom období. Vo svete tiež výrazne vzrástla inflácia a úrokové sadzby, čo tiež utlmilo dopyt spotrebiteľov, ktorí zrazu mali meňej voľných peňazí. Novšia elektronika nie je vo väčšine prípadov nevyhnutný tovar a ľudia teda šetrili aj v tejto oblasti. Okrem toho je pre firmu stále dlhodobým rizikom aj Čína, ktorá si nárokuje Taiwan ako svoje územie a na ktorom má TSMC svoje fabriky na výrobu čipov.
Podrobnejšie informácie o vyššie uvedených témach nájdete v tohto mesačnom videu Akciové Portfólio Tomáša Vranku, ku ktorému sa dostanete prostredníctvom nasledujúceho odkazu: https://sk.xtb.com/akciove-portfolio-tomasa-vranku
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 12. dec 2023 | PR
Hoci väčšina z nás už vyzerá Vianočné sviatky a priority sa pomaly z investícií a tradingu presúvajú na voľnočasové aktivity, pred finančnými trhmi ešte stále stojí jeden veľmi dôležitý týždeň, ktorému je potrebné venovať pozornosť.
Nasledujúcich niekoľko dní sa totiž ponesie v duchu rozhodnutia centrálnych bánk. Okrem nórskej alebo švajčiarskej centrálnej banky zverejní svoje rozhodnutia aj britská Bank of England, ale hlavne americký Fed a tiež Európska centrálna banka. Tieto nadchádzajúce zasadnutia centrálnych bankárov budú mať bezpochyby obrovský vplyv na správanie finančných trhov v nasledujúcich týždňoch a mesiacoch. Súčasný naratív predpokladá ponechanie sadzieb na súčasnej úrovni vo všetkých spomínaných bankách. Pokiaľ by sa však bankári rozhodli trhy prekvapiť, môže to znamenať koniec dynamického rastu, ktorý v posledných týždňoch zažívame na rade inštrumentov od indexov až po kryptomeny.
Navyše okrem rozhodnutia o úrokových sadzbách budú americký Fed aj európska ECB zverejňovať novú sadu svojich makroekonomických predikcií. Vďaka čomu bude možné urobiť si lepšiu predstavu o ich nadchádzajúcich krokoch. Fed, ktorého rozhodnutia a predikcie majú najväčšiu váhu, bude môcť v nových prognózach vychádzať z novo prichádzajúcich dát v podobe klesajúcej miery inflácie a tiež oslabujúceho trhu práce, ktorý však v novembri zaznamenal mierne zlepšenie. Miera nezamestnanosti klesla na 3,7 %, čo je viac menej v súlade so starou prognózou, ktorá tento rok počíta s mierou nezamestnanosti na úrovni 3,8 %. Fed môže byť optimistický aj z vývoja inflácie, ktorá pokračuje v poklese a v októbri dosiahla medziročne 3,2 %, zatiaľ čo medziročná jadrová inflácia sa pohybuje na úrovni 4,0 %. Pri písaní článku zatiaľ však nepoznáme najnovšie dáta za mesiac november, ktoré budú publikované tento utorok 12.12. o 14:30. Ich publikácia môže celou situáciou ešte veľa zamiešať a je možné, že nadchádzajúce dni budú ešte veľmi volatilné.
Rozhodnutie Fedu aj ECB môžete ako vždy sledovať na živých vysielaniach XTB:
Zasadnutie amerického Fedu
Kedy: Streda 13.12. od 19:45
Kde: https://youtu.be/CNVg3-Mk-NA
Zasadnutie európskej ECB
Kedy: Štvrtok 14.12. od 14:00
Kde: https://youtu.be/CXHR9GlDZD0
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 7. dec 2023 | PR
Kryptomeny sú hlavnými hviezdami tohto týždňa. Už počas minulého piatku začali mierne rásť a v raste pokračovali aj cez víkend a prakticky celý tento týždeň. Bitcoin, najväčšia a najznámejšia kryptomena, dosiahol svoje predchádzajúce cenové maximá na konci roka 2021, a to ľahko pod úrovňou 70 000 USD.
Potom sa ale situácia vo svete zmenila, inflácia a úrokové sadzby vzrástli a rizikové aktíva, medzi ktoré Bitcoin patrí, reagovali poklesom. V nasledujúcich štvrťrokoch Bitcoin postupne klesal a svojho lokálneho cenového dna dosiahol zhruba pred rokom na úrovni okolo 16 000 USD. Na týchto cenách zotrval niekoľko mesiacov a potom začal pomaly stúpať až na dnešnú úroveň, ktorá je najvyššia od apríla minulého roka.
Na vývoj ceny bitcoinu sa môžete pozrieť na grafe z platformy xStation nižšie:
Zdroj: xStation
Čo však stojí za posledným výrazným rastom ceny Bitcoinu, ktorá od svojho minima v minulom roku vzrástla o zhruba 170 %? Dva najpopulárnejšie naratívy posledných dní sú nadchádzajúci BTC halving a možné schválenie spotového ETF na Bitcoin v USA. Obe udalosti sú však spojené s dlhodobejším horizontom.
V prípade potenciálneho schválenia ETF sú to minimálne jednotky týždňov a na halving budeme čakať ešte niekoľko mesiacov. Trhy už tieto nadchádzajúce udalosti bezpochyby do ceny započítavajú, z krátkodobého hľadiska sa však v tejto rally javí ako ďalší silný aspekt makroekonomický sentiment.
Konkrétne ide predovšetkým o zmenu očakávaní ohľadom úrokových sadzieb v USA. Ešte nedávno podľa trhu existovala šanca na zvýšenie sadzieb, dnes už však trh zvýšenie neočakáva a do konca budúceho roka očakáva niekoľko znížení.
Pozrime sa na presné čísla do Bloomberg Terminalu:
Zdroj: Bloomberg Terminal
Z vyššie uvedených dát vidíme, že trh v súčasnej dobe očakáva do 18. 12. 2024 päť znížení sadzieb, ktoré by mali byť do konca roka na úrovni 4,065 %. Ešte pred mesiacom však trh očakával iba tri alebo štyri zníženia sadzieb. Zmena výhľadu sadzieb oslabuje americký dolár, čo pomáha aj kryptomenám.
Dôležitosť tohto aspektu potvrdzuje aj fakt, že neovplyvňuje iba svet kryptomien. Okrem Bitcoinu sa v poslednej dobe darí predovšetkým zlatu, ktoré zo začiatku tohto týždňa dokonca dosiahlo historické maximá okolo 2 150 dolárov za trójsku uncu.
Zlatu pomáhajú rovnaké faktory ako kryptomenám. K nim môžeme pridať status zlata ako bezpečného prístavu, kam investori obvykle odkladajú svoje peniaze, pokiaľ očakávajú problémy vo svete. V súčasnej dobe vo svete rastie geopolitické napätie, stále tu máme konflikt na Ukrajine, ku ktorému sa pridala situácia v Izraeli. Dlhodobo sa tiež zhoršujú vzťahy medzi USA a Čínou.
Všetky tieto udalosti tiež fandia zlatu, ktoré tak po príchode covidu prekonalo svoje predchádzajúce cenové maximá z roku 2020, ako je vidieť nižšie na grafe z platformy xStation:
Zdroj: xStation
Núka sa teda otázka, ako tieto pohyby využiť. Cena aktív väčšinou nerastie len priamo hore a po veľkých cenových nárastoch spravidla prichádzajú korekcie, ktoré umožnia traderom využiť pohyb na shortovanie trhu a investorom lacnejší nákup na nižších hodnotách. Problém ale samozrejme je tento pohyb správne identifikovať, a preto je potrebné predovšetkým správne čítať grafy a cenové pohyby.
V tomto môže pomôcť napríklad tréning krátkodobého obchodovania pomocou testovacieho demo účtu. Prostredníctvom XTB je možné využiť tieto krátkodobé pohyby oboch vyššie spomínaných inštrumentov pomocou CFD derivátov. V prípade zlata aj kryptomien teda nekupujete priamo zlato (GOLD) alebo bitcoin (BITCOIN), ale iba špekulujete na ich rast alebo pokles.
Kontrakty CFD využívajú pákový efekt 1:2 na Bitcoin a 1:20 na zlato. To môže byť výhoda, ale aj nevýhoda, pretože pákový efekt všeobecne zosilňuje vplyv trhových pohybov, či už sú pozitívne alebo negatívne. Na účely študovania grafov a cenových prepadov sú však vďaka tejto zvýšenej volatilite ideálne.
Testovací účet si môžete zadarmo otvoriť na tomto odkaze: https://www.xtb.com/sk/demo-ucet
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 5. dec 2023 | PR
V technologickom sektore musia firmy neustále inovovať, aby zostali relevantné a plnili očakávania svojich klientov. Aj broker XTB si toho je vedomý a v priebehu roku 2023 predstavil hneď niekoľko produktových noviniek. V tomto článku sa pozrieme na tie najzásadnejšie z nich a priblížime, kam chce spoločnosť smerovať v blízkej budúcnosti.
- Úrok z neinvestovaných prostriedkov
Začnime od konca. Najčerstvejšou novinkou je úrok z neinvestovaných prostriedkov, ktorý bol zavedený 6. 11. 2023. Vďaka tejto službe spoločnosť vypláca všetkým českým aj slovenským klientom úroky z ich voľných prostriedkov na mesačnej báze. V súčasnosti je táto možnosť dostupná pre účty vedené v EUR a USD. České koruny by mali byť pridané v blízkej budúcnosti.
Výška samotných úrokov je variabilná, aktuálne sa môžete tešiť z úroku až 5 % pre doláre a až 3,8 % pre eurá. Úročenie nie je nutné akokoľvek aktivovať, má naň nárok každý klient, podobne ako tomu je pri klasických sporiacich účtoch v banke. Vaše peniaze tak vďaka úročeniu „pracujú” aj v čase, keď čakáte na ďalšiu investičnú príležitosť.
Druhou zásadnou novinkou posledných týždňov bolo predstavenie Investičných plánov. Tento produkt, si dáva za cieľ čo možno najviac zjednodušiť dlhodobé investovanie. V rámci investičného plánu si tak klient vyberie svoje obľúbené ETF, nastaví si, aké percentuálne zastúpenie by každé z nich v pláne malo mať, a potom len pravidelne investuje zvolenú čiastku do daného plánu. Platforma potom sama rozdeľuje prostriedky a nakupuje všetky požadované ETF podľa nastaveného rozloženia. Navyše Investičné plány nie sú spojené so žiadnym špeciálnym poplatkom. Vzťahujú sa na ne rovnaké pravidlá ako na bežné akcie a ETF v XTB, teda obchodovanie bez poplatkov až do mesačného objemu 100 000 EUR.
V súčasnej dobe sú Investičné plány v počiatočnej verzii. V blízkej budúcnosti sú pre tento produkt naplánované ďalšie vylepšenia, ako napríklad kompletná automatizácia celého nákupného procesu a mnoho ďalšieho.
Z týchto nových služieb je jasné, že XTB už dlho nie je iba CFD brokerom, ktorým kedysi bývalo. Trading bude vždy súčasťou biznisu spoločnosti, avšak v posledných rokoch sa spoločnosť rozrastá stále viac aj do investičnej sféry, a to s jasným cieľom – stať sa „one stop shop” pre všetko týkajúce sa financií. Už teraz má k tomuto cieľu dobre nakročené.
Pre traderov je dostupná vlastná obchodná platforma a celý rad CFD inštrumentov od komodít cez kryptomeny, až po indexy a CFD pákové akcie aj ETF. Na druhej strane majú investori možnosť nákupu skutočných akcií a ETF bez poplatkov aj vo Frakciách alebo Investičných plánoch a teraz navyše vďaka úročeniu voľných prostriedkov Vaše peniaze ani nemusia byť priamo zainvestované, aby zarábali.
Aj napriek radu nových služieb však edukácia zostáva u XTB kľúčovým aspektom. Stále tak ponúka celý rad vzdelávacích akcií a materiálov. Aktuálnym príkladom je Online investičná konferencia, ktorá prebehla na konci novembra. Pokiaľ Vás zaujíma makroekonomická situácia, big tech a rad ďalších zásadných tém z finančných trhov, záznam celej akcie nájdete tu: https://sk.xtb.com/online-investicna-konferencia-2023.
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 30. nov 2023 | PR
Pred rokom, v novembri 2022, padlo FTX, druhá najväčšia kryptomenová burza sveta. Bol to posledný klinec do rakvy. Bitcoin klesol na cenu 15 tisíc dolárov, svet krypta bol na kolenách. Ťažko by sme hľadali v tom čase niekoho, kto očakával, že len za 12 mesiacov bude BTC znovu atakovať hranicu 40 000 USD, no napriek tomu to tak je. Je ale toto tempo rastu udržateľné? V tomto článku sa pozrieme na štyri hlavné faktory, ktoré majú potenciál hýbať kryptomenovým trhom v najbližších mesiacoch.
Prvá, úplne očividná vec, na ktorú nemôžeme zabudnúť, je makroekonomická situácia. Na tom, či príde alebo nepríde recesia stojí a padá nielen krypto, ale prakticky všetky finančné trhy. Hoci mainstreamový naratív už de facto vyhlásil nad recesiou víťazstvo, veľká časť analytikov stále poukazuje na mnohé negatívne vyzerajúce indikátory. Na druhú stranu, mnoho investorov už premárnilo skvelé príležitosti čakaním na prepad, ktorý nikdy neprišiel. Ak sa teda centrálnym bankárom naozaj podarí mäkké pristátie, aké sú ďalšie hlavné krypto naratívy?
Tým aktuálne najpopulárnejším je teraz schválenie spotového ETF na Bitcoin v USA. To by teoreticky mohlo priniesť do sveta kryptomien vlnu nového inštitucionálneho kapitálu, vďaka čomu by sa zdvihol dopyt a tým samozrejme aj cena. Aktuálne v USA čaká na schválenie týchto ETF hneď niekoľko a očakáva sa, že verdikt príde už na začiatku budúceho roka.
Druhým populárnym naratívom je Bitcoin halving, teda čas, kedy sa odmeny pre “ťažiarov” znížia na polovicu, čo znižuje ponuku a tým pádom by znovu malo prispieť k rastu ceny. Historicky bol každý halving nasledovaný exponenciálnym rastom ceny bitcoinu. Čisto ekonomický dopad na ponuku je ale s každým ďalším halvingom nižší, čo však zostáva a možno aj rastie, je záujem mainstreamových médií o kryptomeny v tomto období, čo väčšinou vedie k prílivu nových investorov do tohto sektora a tým aj rastu cien. Budúci halving prebehne v apríli 2024.
Zhodou okolností na marec 2024 vychádza vyslovenie rozsudku o odsúdení Sama Bankman-Frieda, zakladateľa spomínanej skrachovanej burzy FTX. Výrok bude bezpochyby ostro sledovaný médiami av prípade poslania SBF za mreže to môže byť ďalší pozitívny bod pre krypto sektor, ktorý mu dodá punc kredibility, ako sektoru, kde pre podvodníkov už nie je miesto a pre ovplyvnených investorov by to mohlo znamenať aspoň čiastočné zadosťučinenie.
Je naozaj zaujímavé, ako do seba všetky tieto udalosti časovo zapadajú. Svet kryptomien je ale samozrejme naďalej aj plný potenciálnych „čiernych labutí”. Len pred pár dňami svet obletela správa o legislatívnych problémoch Binance, najväčšej kryptomenovej burzy sveta. Hoci sa táto situácia zatiaľ nezdá natoľko vážna, aby zapríčinila pád trhu, tak poukazuje na fakt, že v tomto sektore dobré aj zlé správy môžu prísť naozaj kedykoľvek a odkiaľkoľvek a je potrebné na ne byť pripravený.
Čo teda môžeme v nasledujúcich mesiacoch od kryptomien čakať? Predovšetkým volatilitu ideálnu pre trading. Súčasný mainstreamový naratív predpokladá pozitívny vývoj; recesia nepríde, BTC ETF bude schválené a v roku 2024/2025 nás čaká obrovský bull run, ktorý vyženie Bitcoin aj ďalšie kryptomeny do astronomických výšin. Avšak varovanie analytikov ani krypto negatívne nastavenú administratívu v USA nie je radno podceňovať a je potrebné mať sa na pozore aj pred negatívnym scenárom.
Pokiaľ chcete nadchádzajúcich kryptomenových pohybov využiť, XTB má v ponuke 46 najpopulárnějších kryptomien a tokenov vo forme CFD, ktoré sú ideálne na krátkodobú špekuláciu v nadchádzajúcich mesiacoch. Viac informácií nájdete tu: https://sk.xtb.com/kryptomeny
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
