od XTB | 6. nov 2023 | PR
Výsledková sezóna je prakticky na konci a ako obvykle najväčšiu pozornosť priťahovali výsledky veľkých technologických spoločností – Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon a Meta. Či sa nám to páči alebo nie, big tech je horúca téma posledných mesiacov a vďaka aktuálnej publikácii výsledkov sme sa mohli presvedčiť, či je bombastický rast big techu v posledných mesiacoch oprávnený alebo nie. V tomto článku prinášame krátky súhrn toho najzásadnejšieho. Pokiaľ sa o aktuálnom stave big techu chcete dozvedieť viac, analytici XTB Tomáš Vranka spoločne s Jaroslavom Brychtom na túto tému natočili nový diel Povídání o trzích. Big tech bude tiež detailnejšie prebraný aj na nadchádzajúcej XTB Online investičnej konferencii, ktorá prebehne 25. 11. od 13:00.
Apple
Poslednou big tech spoločnosťou, ktorá oznámila výsledky, bola spoločnosť Apple. Čísla spoločnosti boli na prvý pohľad dobré, Apple prekonal očakávania ako v oblasti zisku, tak v oblasti tržieb. Medziročne však tržby spoločnosti klesli o 0,7 %, vedenie však dodalo, že to bolo spôsobené aj negatívnym dopadom zmeny výmenných kurzov, bez ktorých by tržby rástli. Pozitívne je, že zisk medziročne vzrástol o zhruba 10 %. Dva najdôležitejšie segmenty spoločnosti sú iPhony a služby. Telefóny stále tvoria približne polovicu tržieb a tie medziročne vzrástli o 3 %. Služby naproti tomu tvoria asi štvrtinu predajov, ale vďaka veľmi vysokým maržiam, ktoré tu dosahujú až okolo 70 %, tvoria služby asi tretinu zisku spoločnosti Apple. Tento segment medziročne vzrástol dokonca o 16 %. Ostatné segmenty však medziročne poklesli. Najvýraznejší pokles zaznamenala spoločnosť pri počítačoch Mac, kde došlo k poklesu o celých 34 %. Bolo to spôsobené negatívnou makro situáciou vo svete a celkovým výrazným poklesom predaja počítačov. Apple navyše pred niekoľkými dňami predstavil novú aktualizovanú verziu svojich čipov používaných v počítačoch Mac, takže sa očakáva, že rast predaja podporí až v aktuálnom štvrťroku. Spoločnosť tiež oznámila o niečo horšie čísla z Číny, kde zarobila menej peňazí, než sa očakávalo. Všetky tieto informácie spôsobili, že akcie Applu po oznámení výsledkov oslabili v aftermarkete zhruba o 3 %, ale po otvorení trhu cca polovicu straty zmazali.
Microsoft
Microsoft je v súčasnosti druhou najväčšou americkou spoločnosťou a to, že sa mu darí, potvrdili aj posledné výsledky. Spoločnosť všeobecne prekonala očakávania a darilo sa jej vo všetkých troch segmentoch. Najväčším z nich je cloud, ktorý medziročne veľmi slušne rástol. V rámci neho Microsoft uvádza svoju cloudovú platformu Azure, ktorá medziročne vzrástla o veľmi pekných 29 %. Zaujímavé je, že spoločnosť uviedla, že veci súvisiace s umelou inteligenciou sa na raste podieľali troma percentuálnymi bodmi, takže prvé dopady toho, čo sa v tejto oblasti deje, sú už v tržbách cítiť. Druhý segment Microsoftu zahŕňa všetko okolo cloudových balíčkov a aj jemu sa darilo veľmi dobre, hoci rast tu bol nižší ako pri cloude. Tretí segment Microsoftu zahŕňa prakticky všetko ostatné – reklamu, licencie Windows, vlastnú elektroniku, ale aj napríklad Xbox a veci okolo hier. Tento segment sa v posledných štvrťrokoch stretával s problémami, a to hlavne kvôli poklesu celosvetových predajov PC, čo ovplyvnilo príjmy z licencií Windows. Akcie na výsledky Microsoftu reagovali veľmi pekným rastom o zhruba 5 %, aj keď v nasledujúcich dňoch po oznámení časť ziskov korigovali, ale neskôr sa akcie opäť vrátili k rastu.
Alphabet
Veľmi pekné výsledky vykázala aj spoločnosť Alphabet, pod ktorou spadá Google. Hlavnou činnosťou spoločnosti je reklama, ktorú umiestňuje do mnohých svojich produktov, ako je samotné vyhľadávanie, ale aj prehliadač Chrome, operačný systém Android, Mapy Google a YouTube. Najmä reklamný biznis bol v minulom roku v útlme, čo sa tento rok mení a Google dosiahol veľmi pekné čísla. Okrem toho však Google v posledných rokoch investoval aj veľa peňazí do cloudu a je tretím najväčším hráčom na tomto trhu po Amazone a Microsofte. Práve cloud bol segmentom, ktorý spoločnosti spôsobil problémy. Očakávania pre neho boli veľmi tesne naplnené a vzrástol o 22 %, pričom sa očakával rast o niečo vyšší. Štandardne by to asi nebol problém, ale Alphabet zverejňoval výsledky spoločne s Microsoftom, ktorý ukázal, ako mu pomáha umelá inteligencia. Na druhej strane stál Google, ktorý v tejto oblasti nesplnil očakávania a akcie reagovali veľmi prudkým poklesom o cca 10%, po ktorom nasledoval rast, a tak akcie časť strát zmazali.
Amazon
Pozitívne prekvapila aj spoločnosť Amazon. Zaznamenal dvojciferný medziročný rast tržieb a zisk vo výške zhruba 10 miliárd USD, čo je pre túto spoločnosť veľmi vysoká hodnota. Dôležité však je, že sa Amazonu darilo vo všetkých segmentoch jeho podnikania. Okrem najväčšieho segmentu z hľadiska tržieb, ktorým je online obchod, dosiahol pekné čísla aj segment tretích strán. Okrem toho sa Amazonu darilo aj v oblasti reklamy, kde sa každým štvrťrokom stáva stále významnejším hráčom. Pekne rástol aj segment predplatného, kde Amazon ponúka mnoho služieb v oblasti zvýhodnených možností doručenia, videa a hudby. Tiež cloud AWS medziročne vzrástol o 12 %, čo možno stále považovať za slušné číslo, ale je výrazne nižšie ako u Microsoftu (29 %) alebo Googlu (22 %). Akcie však reagovali pozitívne a po zverejnení výsledkov vzrástli približne o 6 % a rast pokračoval aj v nasledujúcich dňoch
Meta
Ďalšou veľkou reklamnou spoločnosťou, ktorá dosiahla skvelé výsledky, bola spoločnosť Meta. Tá je tento rok jednoznačne najúspešnejšia z menovaných spoločností, jej akcie vzrástli o viac ako 150 %. Treba však dodať, že v minulom roku to bola práve Meta, ktorej akcie výrazne oslabili. Spoločnosť trpela veľkým množstvom problémov, medzi ktoré môžeme zaradiť napr. zmeny v operačnom systéme iOS spoločnosti Apple. Došlo tak zo sťaženia zacielenia reklamy spoločnosti Meta, čo viedlo k tlaku na jej marže. K tomu sa pridal útlm v reklamnom segmente a vysoké výdavky spoločnosti na Metaverse. To všetko vyvolalo tlak akcionárov na vedenie spoločnosti, ktoré prijalo opatrenia, ktoré akcionári požadovali. Meta prepustila veľký počet zamestnancov, znížila svoje výdavky a trh s online reklamou sa k tomu zlepšil. To spôsobilo medziročný nárast príjmov o 23 % a rast zisku o celých 164 %. Paradoxne však akcie na výsledky nereagovali dobre, pretože Meta vo výsledkoch spomenula, že po vypuknutí konfliktu v Izraeli zaznamenala známky poklesu reklamného trhu. Akcie preto nakoniec reagovali poklesom o niekoľko %, aj keď neskôr straty zmazali.
Na prvý pohľad sa teda zdá, že akcie všetkých spomínaných gigantov majú rast zaslúžený. Technologický sektor sa ale vyvíja veľmi rýchlym tempom a aj takéto obrie firmy čelia aktuálne mnohým prekážkam či priamo hrozbám. Spoločnosť Meta je toho skvelým príkladom. Ešte pred pár mesiacmi bola označovaná za umierajúcu firmu. Dnes o nej hovoríme ako najúspešnejší z nich. V rámci investovania je tak potrebné byť vždy ostražitý a hľadať správne príležitosti.
Viac o big techu a mnohom ďalšom sa dozviete v novom Povídání o Trzích (https://sk.xtb.com/povidani-o-trzich) a tiež na XTB Online Investičnej konferencii 25.11. od 13:00 (https://sk.xtb.com/online-trading-konferencia-2023).
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 3. nov 2023 | PR
Aj tento rok sa môžete tešiť na už tradičnú Online investičnú konferenciu, ktorú každoročne organizuje brokerská spoločnosť XTB. Práve včera XTB oznámila, že konferencia sa koná v sobotu 25. 11. od 13.00. V tomto článku si v krátkosti zhrnieme všetko podstatné, čo o nadchádzajúcej konferencii vieme.
XTB sa dlhodobo profiluje nielen ako obyčajný broker či investičná aplikácia, cez ktorú môžete investovať či obchodovať na trhoch. Aktívne sa totiž snaží vzdelávať svojich klientov aj verejnosť, a to prostredníctvom článkov, ebookov, videí a pod. Do tohto edukačného repertoáru spoločnosti sa radí práve aj väčšia konferencia či menšie živé vysielania na YouTube.
Tohtoročná Online investičná konferencia bude opäť v niečom špeciálna. Môžeme sa totiž tešiť na zamerané panelové diskusie o konkrétnych sektoroch a populárnych firmách, ktoré v nich pôsobia. Nebude preto chýbať diskusia na tému BigTech spoločností (vrátane AI a semiconductors), dividendových spoločností (vrátane populárnych REITs) alebo firiem z energetického sektora. Čerešničkou na torte v programe konferencie potom bude posledná panelová diskusia, kde sa budú preberať skryté investičné príležitosti, ktoré aktuálne TOP investori vidia na trhu.
Z radov rečníkov stojí za zmienku napr. Jaroslav Brychta, bývalý hlavný analytik XTB, ktorý aktuálne spolupracuje s brokerom externe v rámci tvorby obsahu a pod. Práve Jarda bude diskutovať s Danielom Gladišom a Alešom Vávrom, teda s ostrieľanými investormi, na tému skrytých investičných príležitostí. Ďalej sa môžete tešiť na Dominika Stroukala, Annu Píchovú, Michala Semotana, ale aj Ondreja Koběrského, ktorý je československou jednotkou medzi finančnými YouTubermi.
Celý program konferencie, vrátane možnosti bezplatného prihlásenia, nájdete tu: https://sk.xtb.com/online-investicna-konferencia-2023
Kedy: sobota, 25. 11. 2023 od 13:00
Kde: neverejné živé vysielanie na YouTube kanáli XTB
Ako získať prístup: konferencia je zadarmo, stačí vyplniť formulár na webe XTB a odkaz na vysielanie Vám dorazí do mailu
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 31. okt 2023 | PR
Článkov, videí aj ďalších materiálov o tom, ako s tradingom začať, je plný internet. Trading je však veľmi komplexná disciplína, ktorá nie je pre každého. Pokiaľ sa zaujímate o pasívne investovanie do ETF, ste pravdepodobne schopný načerpať väčšinu potrebných znalostí v rámci niekoľko málo hodín. Stať sa naozaj profitabilným traderom ale trvá skôr desiatky či stovky hodín. Mnoho potenciálnych obchodníkov sa tak k úspešnému tradingu nikdy nedostane. Dôvodov môže byť mnoho – nedostatok materiálov pre pokročilejších traderov je ale bezpochyby jedným z nich. A práve na túto tému sa zameral Karol Hajduček, ktorý pracuje na obchodnom oddelení XTB. Vytvoril úplne nový video kurz s názvom: REŠTART: Kurz systematického tradingu.
Veľká časť z nás, ktorí sa o prostredie finančných trhov zaujímajú, sa určite neraz hrala s myšlienkou tradingu. V teórii je predsa všetko jednoduché, obchodujem s trendom, nakupujem dole, predávam hore a tak ďalej. Základné formácie, čítanie grafu, teória risk a money manažmentu, všetko má človek načítané. Z nejakého dôvodu to ale práve v našom prípade v praxi nefunguje, alebo minimálne nie tak dobre, ako sme si predstavovali. Pokiaľ ste sa v tomto popise našli, tento kurz by Vám mohol pomôcť.
Tieto videá nie sú určené začínajúcim traderom, ale tým, ktorí už majú nejaké skúsenosti. Sú určené tým, ktorí nie sú spokojní so svojimi súčasnými výsledkami tradingu. Karol ukazuje svoj netradičný pohľad na trading, ktorý má potenciál zmeniť aj Váš názor na túto obchodnú disciplínu.
Samozrejme nejde o žiadnu zázračnú metódu alebo stratégiu, tú si musí každý nájsť sám.
Séria si ale dáva za úlohu ukázať trading z pohľadu biznisu od začiatku až do konca. Konkrétne sa zameriava na týchto desať tém:
- Úvod do tradingu trochu netradične
- Náhodné vs. konzistentné výsledky v tradingu
- Rámcové definovanie činnosti tradingu (gambling × trading × podnikanie)
- Konkurencia na finančných trhoch alebo proti komu hráme
- Základné postuláty o trhovom prostredí
- Skutočné výhody (edges) v tradingu
- Cesta obchodníka
- Technická a fundamentálna analýza (kritický pohľad)
- Štatistické minimum pre aktívneho tradera
- Záver: Rekapitulácia toho najdôležitejšieho
Kurz je úplne zadarmo a môžete ho získať tu: https://sk.xtb.com/restart-tradingu
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 27. okt 2023 | PR
Každé rozhodovanie manuálneho tradera sa odohráva v jeho hlave. To znamená, že emocionálne stavy a celková psychika tradera majú významný vplyv na každé obchodné rozhodnutie. Tieto vplyvy môžu vyvolať nežiaduce chyby v rozhodovaní, ktoré môžu mať za následok značné straty na obchodnom účte tradera.
Analýza emócií v tradingu
Prvým krokom pri riešení týchto situácií je vykonať si analýzu príčin, čo si v tomto prípade vyžaduje dôkladné skúmanie psychológie tradingu. Je dôležité si uvedomiť, ako psychika ovplyvňuje naše rozhodovanie. To nám následne umožňuje lepšie porozumieť, prečo sme sa rozhodli tak, ako sme sa rozhodli, a následne nám poskytuje cennú spätnú väzbu. Významným poznatkom je, že väčšina rozhodnutí je podmienená emóciami, nie vždy iba logikou a racionálnym uvažovaním. To zahŕňa ako kladné, tak záporné emócie, ktoré môžu vznikať v priebehu obchodovania. Preto je nevyhnutné, aby sme si priznali, že naše konanie je vždy spojené s aktuálnym emocionálnym stavom, ktorý sa nie vždy opiera o racionálny úsudok.
Začnime analýzou emócií, ktoré môžu ovplyvňovať naše obchodné rozhodovanie:
Nadšenie – pozitívne emócie, ktoré môžu vzniknúť pri úspešnom obchode.
Strach – emócia, ktorá vychádza z neistoty a neznáma.
Neistota – pocit nedostatočnej istoty ohľadom obchodných rozhodnutí.
Sebaistota – pocit, že sme správne posúdili situáciu a urobili kvalitný obchod.
Skepsa – pochybnosti o výsledku obchodu a nedôvera v zvolenú stratégiu.
Úzkosť – emócia, ktorá vzniká pri strachu z potenciálnej straty.
Panika – extrémna úzkosť, ktorá môže viesť k impulzívnym reakciám.
Ľútosť – pocit straty alebo neľútosti nad neúspešnými obchodmi.
Frustrácia – emócia spojená s ťažkosťami v dosahovaní obchodných cieľov.
Kľúčové Emócie: Strach a Chamtivosť
Zo všetkých emócií, ktoré môžu ovplyvňovať traderov, sú zásadné asi nasledujúce dve: strach a chamtivosť.
Strach vychádza z neistoty a neznámych faktorov na trhoch. Jedným zo spôsobov, ako zvládať strach, je aktívne identifikovať a vopred si premyslieť možné scenáre vývoja obchodu. Vytvorenie plánov pre rôzne situácie môže efektívne znížiť vplyv strachu na rozhodovanie a poskytuje jasnejšie rady, ako by sme mali postupovať v rôznych situáciách. Na obrázku môžeme v zjednodušení vidieť, ako si je možné definovať rôzne scenáre.
Chamtivosť sa prejavuje túžbou po zisku, ktorá môže presahovať zdravý úsudok. Chamtiví traderi často podstupujú nadmerné riziká v nádeji na väčší zisk. Čiastočnou obranou voči tomuto stavu sú pochopiteľne dopredu nastavené pokyny Stop loss a Take profit. Všeobecne povedané je dobré pracovať s nejakým plánom stratégie, s rôznymi scenármi vývoja a systémom „čo urobím, keď…“. Týmto spôsobom je možné minimalizovať impulzívne reakcie vyvolané chamtivosťou.
Štúdium psychológie
Štúdium psychológie tradingu je nesmierne zaujímavá disciplína a bezpochyby práve zvládnutá psychológia tradingu je jedným z hlavných faktorov, ktoré odlišujú tých úspešných od neúspešných.
Ako ďalší zdroj k tomuto štúdiu vám môže pomôcť nedávne vysielanie Ondreja Hartmana práve na tému Psychológia pre traderov, ktorá je súčasťou série videí Top 5 nástrojov Ondřeja Hartmana. Všetky záznamy môžete získať tu: https://sk.xtb.com/top-5-nastrojov-ondreja-hartmana
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 25. okt 2023 | PR
Poľsko bolo v slovenských očiach po dlhú dobu spojené predovšetkým s nekvalitnými potravinami. Časy sa však menia a z otĺkanka centrálnej Európy sa pomaly stáva vážny ekonomický hráč na poli nášho kontinentu. Ako sa ale bude nášmu susedovi dariť ďalej? XTB na tento štvrtok 26. 10. od 18.00 organizuje živé vysielanie, kde Jaroslav Brychta a Tomáš Cverna spoločne s Petrom Horáčkom preberú všetko, čo potrebujete vedieť.
Bez väčšieho preháňania sa dá povedať, že Poľsko bolo po páde železnej opony ekonomicky na kolenách. HDP v prepočte na osobu bolo v roku 1990 o viac ako polovicu nižšie ako československé, v krajine, ktorá je štyri a pol krát väčšia ako ČR chýbala potrebná infraštruktúra aj mnoho ďalších vecí. Navyše po otvorení hraníc sa mnoho Poliakov rozhodlo hľadať šťastie na západe, čo prispelo aj k nedostatku pracovnej sily. Aj napriek ťažkým začiatkom sa však slobodnému Poľsku pomaly začalo hospodársky dariť. Poľský ekonomický rast potom rýchlo odštartoval predovšetkým po vstupe do EÚ v roku 2004.
Poľsko v roku 2023 je teda úplne iným príbehom ako Poľsko na začiatku milénia. Pomaly, ale iste ekonomicky doháňa Českú republiku aj západnú Európu. Napríklad v rámci platov v nominálnej hodnote sme síce stále napred, ale pri prepočte platu na kúpnu silu už priemerný Poliak zarába viac, než jeho český náprotivok a pokiaľ sa poľský ekonomický zázrak nezadrhne, mohol by už v roku 2030 podľa niektorých prognóz zarábať aj viac ako priemerný Brit. Samozrejme nič nie je zaručené. V priebehu histórie nájdeme mnoho štátov, ktoré nikdy úplne nevyužili svoj potenciál.
Poľsko je teraz na rázcestí. Po ôsmich rokoch vlády konzervatívna strana PiS prejde s najväčšou pravdepodobnosťou do opozície. Podľa niektorých je to začiatok konca poľského blahobytu. Iní sa domnievajú, že bez konzervatívcov vo vláde sa ekonomika rozbehne na plné obrátky. Či už sa radíte ku ktorémukoľvek táboru, väčšina očakáva na poľskom finančnom trhu volatilné časy, čo pre investorov a traderov vždy predstavuje príležitosť.
Našinca, ktorý je zvyknutý, že slovenských akcií je de facto menej ako mesiacov v roku, možno prekvapí, že varšavská burza má viac ako 450 titulov a rozhodne nejde len o druhoradé spoločnosti, o ktorých nikto nikdy nepočul. Na poľskej burze cenných papierov nájdete napríklad herného giganta CD Projekt, sieť čerpacích staníc Orlen alebo aj samotného brokera XTB. Bezpochyby je tak z čoho vyberať. V prípade poľských akcií sa pravdepodobne tuzemský investor skôr stretne s opačným problémom – nebude vedieť, kde začať.
Ak teda aj Vy premýšľate o diverzifikácii, či už do Európy, alebo napríklad aj do rozvíjajúcich sa trhov, Poľsko je zaujímavým príkladom oboch svetov. Pre viac informácií Vás srdečne pozývame na sledovanie živého streamu na YouTube kanáli XTB, ktorý prebehne vo štvrtok 26. 10. o 18:00 na tomto odkaze: https://www.youtube.com/watch?v=-YUcSFO7RF4
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
