od XTB | 20. jún 2023 | PR
Pri slove inteligencia sa väčšine ľudí vybaví tzv. racionálna inteligencia – IQ. Málokto však pozná koncept rozdelenia inteligencie na racionálnu a emocionálnu. Nielen v prípade tradingu je však z môjho pohľadu podstatnejšia inteligencia emocionálna. Prečo tomu tak je?
Ak by som sa Vás opýtal, či ste nadpriemerne inteligentný, ako by ste odpovedali? Či odpoviete, áno, nie alebo neviem, pri 90% prípadov aj tak nedostanem odpoveď na tú otázku, ktorú som položil.
Racionálna Inteligencia – IQ
Za tento fakt môže hlavne to, že budete predovšetkým hľadieť práve na racionálnu časť Vašej inteligencie. Tá ale vo svojej podstate odzrkadľuje schopnosti a úspech jedinca v akejkoľvek oblasti života omnoho menej ako emocionálna inteligencia. Svetoznámy psychológ Daniel Goleman tvrdí, že máme dva mozgy (myslené samozrejme metaforicky). Jeden mozog predstavuje práve racionálnu časť, vďaka ktorej dokážeme logicky uvažovať, počítať a myslieť v súvislostiach. Druhý mozog predstavuje emocionálnu časť, ku ktorej sa o chvíľu dostaneme. Ako tradingovú paralelu môžeme uviesť to, že “prvý mozog” nám slúži na správny výpočet veľkosti pozícií, správne vypočítanie vzdialenosti SL tak, aby sme neriskovali veľkú časť z nášho účtu alebo na zhodnotenie celkovej situácie na trhu (či je býčie alebo medvedie obdobie). Samozrejme, že táto inteligencia je veľmi dôležitá práve pre racionálnu časť obchodovania, vďaka ktorej dokážeme premýšľať v širších súvislostiach.
Emocionálna Inteligencia – EQ
Problém však môže nastať vtedy, keď je síce racionálna inteligencia vysoká, ale emocionálna nízka. Ak by sme sa zamysleli, tak vo svete existuje obrovské množstvo prípadov, kedy vysoko nadpriemerne inteligentní (inteligentní v zmysle vysokého IQ) ľudia nedokázali preraziť a byť úspešní. Ako príklad si môžeme uviesť výborného matematika, ktorý je v riešení presne nalinkovaných príkladov veľmi dobrý. V reálnom živote sa však s takýmito úlohami nestretne a nedokáže teda využiť svoj potenciál.
Na druhej strane existuje veľké množstvo ľudí, ktorí sú veľmi úspešní aj keď nemajú najvyššie IQ. Za tento fakt môže práve emocionálna inteligencia, ktorá v podstate pomáha využívať ľudom ich racionálnu časť mysle. Ak by sme teda mali do niekoľkých viet zhrnúť, čo vlastne emocionálna inteligencia je, išlo by o schopnosť dobre porozumieť súvislostiam, vedieť v správny moment správne reagovať, byť empatický a poznávať samého seba. Taktiež pracovať a zdokonaľovať sa v potrebných oblastiach života (v reálnom živote môže ísť napríklad o zlepšovanie komunikačných schopností, zlepšovanie vyjednávacích schopností, zlepšovanie vnímania, ovládanie samého seba, trénovanie sa na konkrétne situácie a životné príležitosti), budovať svoju osobnosť, naučiť sa prijímať kritiku a neúspech a poučiť sa z nich.
IQ vs. EQ
Rôzne štúdie dokazujú, že za úspechom v kariére či živote stojí racionálna inteligencia (IQ) maximálne z 25 %. To znamená, že za úspech v akejkoľvek oblasti môže zo 75% práve emocionálna inteligencia (EQ). Na prvý pohľad sa možno zdá, že EQ nemá s tradingom nič spoločné, avšak opak je pravdou. Ako prvé mi napadlo to, že väčšina ľudí vie, že by do obchodu mali vstupovať podľa presne stanovených pravidiel (ktoré si stanovili podľa racionálnych údajov – správne využitie IQ), avšak tieto pravidlá porušujú, nakoľko nedokážu ovládať svoje emócie a vstupujú do obchodu na základe tušení či pocitov (nevedia ovládať samých seba – nízka miera EQ). Ďalším príkladom môže byť samotný obchod. Predstavme si, že zažijeme úspešný obchod, ktorý spôsobí nárast zostatku obchodného účtu o 10%. Podľa racionálnych informácií môžeme navýšiť veľkosť ďalšej pozície tiež o 10% (racionálne sme si vypočítali, o koľko môžem zvýšiť objem obchodu – správne využitie IQ), avšak nabudený úspechom a pocitom, že budú moje obchody úspešné, navýšime veľkosť ďalšej pozície o 100% ( nechali sme sa uniesť emóciami, ktoré spôsobili, že iracionálne zvyšujem veľkosť pozície – nízka miera EQ). Rovnaký prípad môže nastať pri strate, kedy by sme mali veľkosť ďalšej pozície znížiť, ale mnohokrát veľkosť ďalšej pozície zvýšime, aby sme dohnali stratu. Z daných príkladov môžeme vidieť, že IQ a EQ proti sebe mnohokrát bojujú. Tieto dva druhy inteligencie by sa však mali dopĺňať a tvoriť harmonický celok.
EQ je tiež o spoznávaní samého seba, učení sa a trénovaní vlastnej mysle. Po sérii troch neúspešných obchodov, v ktorých stratíme napríklad 10% z hodnoty účtu, by sme tento jav mali brať ako prirodzený ( jeho pravdepodobnosť je vyššia ako 10%). Mnohokrát ale obchodník takúto situáciu nezvláda, začne pracovať jeho psychika a prežíva pocity hnevu, frustrácie a nervozity. Takéto emócie negatívne ovplyvňujú jeho ďalšie rozhodnutia tak, že koná impulzívne, navyšuje pozície, vstupuje do obchodov, len aby dohnal stratu bez konkrétneho signálu alebo prestane dodržiavať pravidlá money managementu (obchodovanie bez SL, riskovanie veľkej časti účtu na jeden obchod a podobne).
EQ ako náš priateľ
Z vyššie napísaných riadkov v podstate vyplýva to, že vďaka IQ vytvárame obchodný plán a vďaka EQ by sme ho mali dodržiavať. Mnohokrát však býva chyba práve v tom, že človek si obchodný plán síce vytvorí, ale nedodržiava ho. Podľa vyššie uvedených informácií z výskumov teda vyplýva, že 75% úspechu v živote tvorí práve EQ. Odhadom môžeme povedať, že rovnakou mierou závisí úspech v tradingu práve od psychického rozpoloženia človeka. Emocionálna inteligencia má oproti racionálnej tú výhodu, že sa dá relatívne rýchlo meniť a dá sa na nej pracovať. Pri tradingu ide hlavne o to, aby sme stanovené pravidlá dodržiavali a snažili sa obmedzovať impulzívne rozhodnutia a emócie. Je teda iba na nás, či tréningom spravíme z EQ nášho priateľa alebo nepriateľa.
Tomáš Vranka
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 14. jún 2023 | PR
Dnes večer sa opäť zíde Fed (americká centrálna banka), aby stanovil úrokovú sadzbu na najbližšie mesiace (Živé vysielanie s komentárom si môžete pozrieť na YouTube kanáli XTB dnes od 19:45). Takéto kľúčové stretnutia sú takmer vždy spojené s nepredvídateľnosťou a vysokou volatilitou na trhoch. Mnohí obchodníci sa preto počas týchto období rozhodnú byť skôr neaktívni. Existuje však nejaký spôsob, ako tieto zdanlivo neočakávané pohyby využiť? Vladimír Holovka, obchodný riaditeľ spoločnosti XTB, vytvoril vzdelávacie video na tému tzv. News trading, teda obchodovanie v čase, keď sú oznámené dôležité makro udalosti. V tomto článku prinášame krátke zhrnutie toho, čo News trading zahŕňa.
News trading je obchodovanie založené na rýchlych a výrazných zmenách na finančných trhoch v dôsledku správ, udalostí a ekonomických ukazovateľov. Cieľom „obchodníkov so správami” by malo byť využitie týchto momentálnych cenových pohybov. Ich cieľom je predvídať, ako budú trhy reagovať na správy a správy, a využiť tieto pohyby vo svoj prospech. Samozrejme, aj obchodovanie so správami má svoje typické vlastnosti a výhody a nevýhody.
Na to, aby sme mohli využívať metódu News tradingu, slúži tzv. Makrokalendár. Makrokalendár je užitočný nástroj pre news traderov, pretože poskytuje prehľad o nadchádzajúcich ekonomických udalostiach, ktoré by mohli mať vplyv na trhy. A ako by sme mali správne čítať makrokalendár?Aké udalosti majú významný vplyv na finančné trhy? To všetko dozviete v našom krátkom videu.
Po vysvetlení pojmov a charakteristík News tradingu sa Vladimír zameral na príslušné trhy a analýzu trhových pohybov. Dozvieme sa tiež, aké techniky by sme mohli použiť pri obchodovaní so správami a vysvetlí ich podrobne a na reálnych príkladoch
Podrobnejšie informácie o uvedených témach nájdete v našom videu NEWS TRADING – Ako obchodovať na základe oznámení makro udalostí, ktoré je voľne dostupné na tomto odkaze: https://www.youtube.com/watch?v=EunmymXtvOw
Ak vás zaujíma výsledok dnešného zasadnutia o úrokových sadzbách v USA, priamy prenos, ktorý sa začína dnes o 19:45, nájdete na kanáli YouTube spoločnosti XTB tu:
https://www.youtube.com/watch?v=UhMGzdSflOo
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 12. jún 2023 | PR
Po mesiaci opäť prichádza nová epizóda APTV a v aktuálnom diele sa Tomáš venuje štátnemu dlhu USA, spoločnosti Apple alebo aj kryptomenám. Najviac ho však zaujala spoločnosť Disney. V tomto článku vám prinášame krátke zhrnutie toho najzaujímavejšieho.
Situácia vo svete bola posledné týždne veľmi zaujímavá a prakticky doteraz nevieme, ako sa budú ďalej vyvíjať úrokové sadzby v USA. Trhy relatívne dlho strašilo naťahovanie sa demokratov a republikánov pri vyjednávaní o americkom dlhovom strope, avšak nakoniec dohoda samozrejme vznikla. Zaujímavý vývoj nastal aj na krypto trhu, kde sa do seba pustila americká komisia pre cenné papiere (SEC) a kryptoburzy Binance a Coinbase. Regulátorovi sa nepáči, aké naśtroje burzy ponúkajú a burzám sa zase nepáči, ako k nim regulátor pristupuje.
Najzaujímavejšia udalosť pri firmách z nášho portfólia nastala v príapde Apple. Ten mal totiž pred časom konferenciu, na ktorej ukázal niekoľko softvérových aj hardvérových noviniek, avšak predstavil aj dlho očakávanú novinku v podobe náhlavnej súpravy pre virtuálnu a rozšírenú realitu. Tá prinesie v rámci Apple ekosystému mnoho zaujímavých funkcií, avšak či bdue produkt komerčne úspešný sa ukáže až časom. Predajná cena v USA bude bez dane 3500 USD a takmer určite teda nepôjde o produkt pre každého. Od Apple prejdime k Mete, ktorá dostala v EÚ rekordnú pokutu vo výške 1,2 mld. EUR za to, že dáta a používateľoch odosielala do USA.
Do portfólia sa Tomáš tentokrát rozhodol pridať akcie spoločnosti Walt Disney. Firma má za sebou celkom divoké roky. Po príchode covidu boli zatvorené zábavné parky, čo akcie zrazilo nadol. Firma však dobre rozbehla streamovaciu platofmru Disney+ a akcie atakovali po čase nové maximá. Od nich ale po čase zase klesli o zhruba 50 % kvôli viacerým problémom. Tie sa rozhodla firma riešiť aj tým, že povolala späť svojho veľmi úspešného predchádzajúceho CEO Boba Igera, ktorý nahradil Boba Chapeka.
Súčasná situácia vo firme sa zlepšuje, zábavné parky, lode a hotely zarábajú Disneymu veľmi pekne a dlhodobo mu rastie aj počet predplatiteľov streamovacích služieb. Firma však zažila posledné 2 kvartály ich mierny pokles, keďže prestala v Indii streamovať obľúbenú domácu kriketovú ligu a veľa ľudí službu už ďalej tým pádom nechcelo. Indickí predplatitelia ale platia oveľa menej, ako ostatní, po finančnej stránke to teda nie je veľký problém. Problém ale môže byť transformaćia televízneho biznisu v USA. Klasická televízia, z ktorej má Disney veľkú časť ziskov, pomaly vymiera a nahrádza ju práve streamovanie. To je ale z hľadiska rentability pre spoločnosti oveľa nevýhodnejšie a veľkou otázkou ostáva, koľko streamovacie firmy budú dlhodobo na tomto modeli zarábať.
Podrobnejšie informácie o vyššie uvedených témach nájdete v tohto mesačnom videu Akciové Portfólio Tomáša Vranku, ku ktorému sa dostanete prostredníctvom nasledujúceho odkazu:
https://sk.xtb.com/akciove-portfolio-tomasa-vranku
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 6. jún 2023 | Ostatné
VSA alebo analýza objemového rozpätia je obchodná stratégia, ktorú obchodníci a investori používajú na trhoch už viac ako storočie. Napriek svojmu veku však zostáva spoľahlivým spôsobom, ako sa pohybovať na finančných trhoch. Investor Tomáš Klička v spolupráci so spoločnosťou XTB pripravil 6-dielny videoseriál na túto tému. V tomto článku sa v krátkosti pozrieme na to, v čom táto stratégia vlastne spočíva.
Skratka VSA nemusí byť každému známa, ale so skutočným indikátorom, ktorý sa pri tomto štýle obchodovania používa, sa už pravdepodobne niekedy stretla väčšina z nás. Indikátor Volume alebo objem je súčasťou každej dobrej obchodnej platformy, niekedy je dokonca prednastavený ako jeden zo základných indikátorov. Prečo je však taký dôležitý?
Pretože veľkosť obchodovaných objemov nám môže prezradiť, čo robia veľkí hráči s veľkým objemom finančných prostriedkov. Napriek populárnym teóriám títo ľudia a spoločnosti vo väčšine prípadov nemajú žiadnu informačnú výhodu. Väčšinou pracujú s verejne dostupnými údajmi ako všetci ostatní. Čo však majú, je množstvo zdrojov a pracovnej sily. Drobný investor alebo obchodník, ktorý sa trhom venuje hodinu denne, sa jednoducho nemôže rovnať niekomu, kto je povolaním analytik a väčšinu dňa trávi pred grafmi a správami. Štúdiom obchodovaných objemov však môžeme z ich znalostí ťažiť aj my, „malé ryby”.
Graf US500 (funkce Volume ve spodní části) Zdroj: xStation
Myšlienka VSA spočíva v používaní pohybov tam, kde vidíme veľké objemy. Je to preto, že na rozdiel od ceny nástroja sa objem obchodov nedá ľahko manipulovať. Navyše funkcia Volume ako jedna z mála nemá žiadne oneskorenie a nespolieha sa na žiadne zložité matematické vzorce. Je to ľahko pochopiteľný, jednoduchý údaj. Ak ju vieme správne aplikovať, môžeme skutočne využiť potenciál príslovečných finančných „veľrýb”.
Ak sa chcete o stratégii VSA dozvedieť viac, celý kurz je k dispozícii zadarmo po prihlásení na tomto odkaze:
https://sk.xtb.com/volume-spread-analyza
Kurz VSA obsahuje:
Šesť videí
- Čo je to VSA?
- Špecifiká Volume a kde ho nájsť
- Základné princípy VSA
- Volume v trende
- Volume patterns
- Komplexný obraz trhu
Dva PDF e-booky
- Volume Spread Analýza
- Prípadové štúdie VSA
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 22. máj 2023 | PR
Minulú stredu a štvrtok sa konal ďalší ročník analytického fóra XTB. Vzhľadom na súčasnú situáciu na finančných trhoch sa diskutovalo o mnohých dôležitých témach. V tomto článku prinášame stručný prehľad toho najdôležitejšieho, čo na podujatí odznelo. Podujatie však trvalo celkovo päť hodín, a preto, žiaľ, nie je možné v tomto texte opísať všetko. Pre záujemcov je celý záznam voľne dostupný na YouTube spoločnosti XTB.
Celé fórum pozostávalo z piatich samostatných diskusných panelov, pričom každý panel mal špecifické zameranie: Inflácia a menová politika, Menové trhy, Komodity, Akcie a Kryptomeny.
Podujatie sa začalo makroekonomickým panelom s Lukášom Kovandom, Michalom Stupavským a moderátorom Štěpánom Hájkom. Tu bola, samozrejme, najväčšou témou potenciálna recesia. Podľa hostí je súčasná situácia v Európe lepšia, ako sa očakávalo, a v Ázii sa v blízkej budúcnosti očakáva dokonca silný hospodársky rast. Recesia alebo aspoň väčší pokles akciových trhov v druhej polovici roka je však stále veľmi reálnou hrozbou. Najväčším makroekonomickým problémom však môže byť, ak sa inflácia dlhodobo ustáli na vyšších úrovniach. Nikto z účastníkov nepredpokladá, že by inflácia klesala tak rýchlo, ako to napríklad predpokladá ČNB.
Po makroekonomickom úvode nasledovala debata Ronalda Ižipa, Jana Berku a moderátora Tomáša Cvernu o situácii na forexovom trhu. Menové páry sú veľmi ovplyvňované makroekonomickou situáciou, takže téma recesie opäť okrajovo zaznela, ale hlavnými témami boli sila dolára voči euru a potenciálna menová kríza v eurozóne. V prípade možnej parity medzi eurom a dolárom sa hostia na odpovediach nezhodli. V rámci Európy sa diskutovalo najmä o otázke južných krajín, ale aj o českej korune či maďarskom forinte a vplyve Orbánovej politiky.
Prvý deň podujatia uzavrela sekcia o komoditách, ktorej sa zúčastnili Boris Tomčiak, Vojtěch Slovák a moderátor Jiří Tyleček. Táto časť finančných nástrojov je veľmi zaujímavá najmä preto, že väčšina komodít sa pohybuje cyklicky alebo sezónne. Hoci teda aj tu treba brať do úvahy vonkajšie ekonomické faktory, jednotlivé komodity sú v mnohých ohľadoch veľmi špecifické. Môžu byť preto zaujímavou alternatívou pre súčasnú situáciu. V diskusii sa spomínalo zlato a jeho potenciál rastu v prípade recesie, ďalej komodity, ktorých sezónny cyklus je v súčasnosti najdôležitejší, ako napríklad benzín alebo pšenica.
Druhý deň bol najskôr venovaný akciám. Tu Ján Hájek, Ondřej Klečka a moderátor Jaroslav Brychta hovorili najmä o recesii, bankovej kríze a správaní centrálnych bánk. V porovnaní s makroekonomickým panelom z predchádzajúceho dňa bol tento panel viac orientovaný na investorov. Okrem týchto tém sa diskutovalo napríklad o diverzifikácii vs. špecializácii v portfóliách a o očakávanej návratnosti investorov od pasívneho investovania k výberu akcií. Všetko z pohľadu individuálneho investora aj investičného fondu.
Záverečná časť fóra sa potom zamerala na kryptomeny. Tu vystúpili Marek Vaňha, Jakub Kraľovanský a moderátor Martin Jakubec. Obaja hostia očakávajú, že bitcoin bude v dlhodobom horizonte rásť, ale v krátkodobom horizonte môže dôjsť k ďalšiemu poklesu. Padla aj otázka na Bitcoin maximalizmus, problematiku Etherea a prechod na proof of stake, či meme coins. Na úplný záver Marek Vaňha naživo ukázal svoju technickú analýzu, kde predstavil aktuálne úrovne na BTC a ETH, ktoré teraz sleduje.
- Záznam prvého dňa – Inflácia a menová politika | FX | Komodity:
https://www.youtube.com/watch?v=QHajKXJ8H1I
- Záznam druhého dňa – Akcie | Kryptomeny:
https://www.youtube.com/watch?v=FuI8Q6Cf5v4
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
