od Škola Forexu | 8. mar 2015 | Ostatné
Bollinger Bands (alebo Bollingerove pásma) sa radia k populárnym indikátorom technickej analýzy. Hneď, ako si indikátor aktivujete v obchodnej platforme, zistíte, že je zložený z troch pásiem.
Horné pásmo, dolné pásmo (odchýlky) a stredné pásmo (priemer). To znamená, že BB je kĺzavý priemer so štandardnými odchýlkami, ktoré nám znázorňuje horné a dolné pásmo. Vďaka tomu dostávame relatívnu informáciu o tom, či je cena vysoko, prípadne nízko.
Nepotrebujete vedieť, ako sa indikátor počíta. Dôležité pre nás ako obchodníkov je vedieť, ako s indikátorom narábať tak, aby sme dosiahli požadované výsledky. V tomto príspevku si ukážeme ako na to.
Čo je dôležité vedieť?
Poďme sa pozrieť na hlavné vlastnosti: ak je volatilita nízka a trh je relatívne pokojný, horné a dolné pásmo je blízko seba. Naopak, ak sa na trhu formuje trend a cena začne rásť/klesať, pásma idú od seba.
Pri používaní indikátora sa vychádza zo zásadného predpokladu, že cena má tendenciu vrátiť sa k priemeru. Preto, ak sa kurz dotkne horného, prípadne dolného pásma, je pravdepodobné, že sa odrazí späť. Ale nie vždy je to tak, to by bolo až príliš jednoduché.
Ako vidieť na grafe nižšie, cena sa vyšplhala k hornému pásmu a rástla ďalej. Ak by sme pri dotyku zadali príkaz sell, stratili by sme. Profesionáli preto používanie Bollingerovych pásiem kombinujú s inými indikátormi, ktoré by im vývoj potvrdili (napr. indikátor RSI alebo ADX).
Stratégia Bollinger Bands + RSI
Hlavným cieľom kombinácie Bollinger + RSI je nakúpiť nízko pri uptrende či predať hore pri downtrende. RSI (Relative strength index – index relatívnej sily) je tzv. oscilátor a informuje nás o prekúpenom, prípadne prepredanom trhu.
Keď sa kurz dotkne horného pásma BB a RSI sa nachádza pod úrovňou 70, indikuje nám to, že trend by mal pokračovať. Ak sa ale cena dotkne horného pásma a RSI bude nad 70, informuje nás o prekúpenom stave. To znamená, že trend zrejme nevydrží dlho a dôjde k poklesu (viď graf).
Teraz opačne. Keď sa kurz začne dotýkať dolného pásma a RSI je nad 30, je pravdepodobné, že trend by mal pokračovať. Ak sa ale pri dotyku dolného pásma bude RSI nachádzať po hladinou 30, bude nás to informovať o prepredanom stave, takže kurz čoskoro môže vzrásť.
Kombinácia aj s MACD alebo ADX
Okrem RSI je možné indikátor Bollinger Bands kombinovať aj s ukazovateľom MACD, prípadne ADX. Vďaka Average Directional Movement indexu (ADX) môžeme určiť, či sa trend ešte viac rozšíri, alebo dôjde k obratu. Čím vyššie hodnoty ADX nadobúda, tým je trend silnejší.
MACD (Moving Average Convergence Divergence) nás informuje o rozdiele medzi dvomi kĺzavými priemermi (často používaný je rozdiel 26 denného a 12 denného priemeru). Súčasťou MACD je aj signálna línia (nulová priamka, trigger), čo je vlastne 9-dňových kĺzavý priemer daného rozdielu.
Ak dochádza k prekríženiu MACD a signálnej línie zdola, vzniká nákupný signál. Ak dôjde k prekríženiu zhora nadol, je to signál predajný.
Kombináciu indikátora Bollinger Bands s RSI, ADX či MACD si môžete otestovať napr. na demo účte a následne túto stratégiu využiť aj v reálnom obchodovaní.
Vypracovala redakcia portálu skolaforexu.sk
od Škola Forexu | 28. jan 2015 | Ostatné
Dnes si niečo povieme o Market Makerovi, čiže o tvorcovi trhu. Na vysvetlenie pojmu Market Maker nebudeme siahať po žiadne zdĺhavej a nudnej definícii.. Miesto toho si znázorníme stručný príklad, na ktorom si Market Makera vysvetlíme.
Dajme tomu, že som Market Maker, to znamená, že spolu s vami kupujem a predávam menu. Zavoláte mi, že chcete nakúpiť 1000 dolárov, platiť budete eurami. Poviem vám, že moja cena je 830 eur. Vy poviete „OK, platí“ a vyplatíte mi 830 eur na získanie 1000 dolárov. Ja následne budem držať 830 eur, teda až dovtedy, kým ich zase niekomu nepredám. To znamená, že ja som tvorca trhu, ja vám dávam cenu, za ktorú nakúpim alebo predám.
Aký je zmysel?
Market Maker to robí pre jednu a zásadnú vec – zisk. Ako market maker zarábam na rozdiele kúpnej a predajnej ceny, teda na spreade. Aj keď to môže byť iba pár centov, pri veľkom počte obchodov je to pekný zárobok.
Keďže na forex trhu je množstvo market makerov, nemusíte sa obávať, že spready budú vysoké. Vzhľadom na veľký počet tvorcov trhu sú tieto rozdiely konkurencieschopné.
Čo to znamená pre mňa ako obchodníka?
Ak je váš forex broker market maker, nemusíte mať žiadny strach, že robí niečo zlé či nelegálne a že vás tým nejako okráda. Nič také. Tvorcovia trhu sú pre obchodovanie dôležití, pretože vytvárajú bohatú likviditu a neustále kótujú nákupný (bid) a predajný (ask) kurz.
Je známe, že tvorcovia trhu poskytujú užívateľsky pohodlnejšie obchodné platformy, možnosť využiť zdarma automatizované obchodovanie či spravodajský kanál.
Vypracovala redakcia portálu skolaforexu.sk
od Škola Forexu | 24. jan 2015 | Ostatné, Trhové komentáre
Keďže sme na pôde skolaforexu.sk, rozhodli sme sa priniesť edukačný článok o nedávnom zásahu Európskej centrálnej banky a jeho vplyve na devízový trh.
Ako už môžete vidieť na grafe priloženom nižšie, dňa 22. januára v poobedných hodinách sa euro voči doláru prepadlo z úrovne 1,1625 až na 1,1380 dolára, čiže o 245 bodov.
Ako sme už naznačili do grafu, v poobedných hodinách o 14:30 sa uskutočnila konferencia prezidenta ECB Maria Draghiho, ktorý ohlásil miliardovú až biliónovú zbraň. Draghi uviedol, že od marca 2015 ECB začne nakupovať dlhopisy v objeme 60 miliárd eur mesačne. Program bude trvať až do septembra 2016, takže celkovo dosiahne hodnotu 1,1 bilióna eur.
Trhy so stimulom v takejto výške nepočítali. Odborníci odhadovali, že program nákupu dlhopisov dosiahne objem 500 miliárd eur. Reakcia na devízovom trhu tak bola jasná – keďže do ekonomiky bude napumpovaných viac lacných peňazí ako počítali analytici, euro začalo byť vypredávané.
[su_quote]Ukážme si fiktívny príklad – predstavte si, že na svete zostalo iba pár tehličiek zlata, takže ich hodnota bude rapídne vysoká. Ak sa ale na trhy dostane správa, že sa našli tisícky nových nálezísk a ťažba zlata je rekordne vysoká, zlato bude lacnieť.[/su_quote]
Rovnako je to aj s eurom či ktoroukoľvek inou menou. Keďže ECB bude do ekonomiky tlačiť bilión nových eur, dlhodobé úrokové sadzby by mali ísť nadol a kurz eura oslabuje. A ako sme už priblížili v našej forex akadémii, keď sadzby klesajú, mena oslabuje, a keď sadzby rastú, mena posilňuje.
Vypracovala redakcia portálu skolaforexu.sk
od Škola Forexu | 22. jan 2015 | Ostatné, Trhové komentáre
Ako už iste mnohí z vás vedia, dnes sa uskutoční zasadnutie Európskej centrálnej banky (ECB). Finančné trhy sú presvedčené, že ECB rozhodne o prijatí nákupov dlhopisov, tzv. kvantitatívne uvoľňovanie (označované ako QE – Quantitative easing).
O čo tu ide? Pri QE centrálna banka do ekonomiky pumpuje nové peniaze, čím tlačí na pokles dlhodobých sadzieb, naštartovanie úverovej aktivity a rast cien. Čo je pre nás ako školuforexu.sk dôležité, že tento robustný miliardový program tlačí kurz eura nadol. Potvrdzuje to aj dnešný ranný vývoj pri EUR/USD – krátko pred rozhodnutím euro stráca 0,26 % na 1,1583 dolára.
Japonský jen
Teraz sa pozrime na japonský jen, ktorý reaguje na včerajšie zníženie inflačnej prognózy japonskou centrálnou bankou. Inak povedané, Bank of Japan počíta s nižším rastom cien, čo je odrazom klesajúcich cien ropy.
Okrem toho BoJ vylepšila prognózu rastu ekonomiky. Zmes týchto predpovedí dodala japonskému jenu silu a menový pár USD/JPY skĺzol na 117,39 (japonský jen posilnil, čiže menový pár USD/JPY oslabil, keďže za jeden dolár dostaneme menej jenov). Aktuálne sa ale USD/JPY obchoduje na hodnote 118,045 jenov, takže jen svoje zisky vrátil.
Kanadský dolár
Nakoniec sa pozrieme na kanadský dolár. Ako vidieť na tomto grafe, po včerajšom znížení sadzieb v Kanade kanadský dolár oslabil o 2 %. Dnes USD/CAC opäť rastie o 0,30 % na 1,2371 kanadského dolára.
Foto: wikimedia
Vypracovala redakcia portálu skolaforexu.sk
od Škola Forexu | 21. jan 2015 | Ostatné
Po tom, čo dnes centrálna banka Kanady (Bank of Canada) rozhodla o znížení sadzieb, sa kanadský dolár dostal pod výrazný tlak. Nižšie priložený graf hovorí za všetko – menový pár USD/CAD vystrelil až na 1,226. V čase zverejnenia tohto príspevku už získava 2,10 % na 1,2366, čo je najvyššia hodnota od roku 2009.
Zníženie sadzieb kanadskou centrálnou bankou bolo pre finančné trhy prekvapením – väčšina analytikov totiž predpokladala, že Bank of Canada sadzby ponechá na úrovni 1 %.
Nižšie sadzby sú odrazom klesajúcich cien ropy, ktoré oslabujú rast spotrebiteľských cien (infláciu). Banka uvádza, že nízke ceny ropy sú rizikom nielen pre infláciu ale aj finančnú stabilitu.
Ako sme si už uviedli v našej Forex akadémii, (pozri fundamentálna analýza) nižšie sadzby tlačia na oslabenie meny, čo sa dnes jasne potvrdilo – keďže kanadský dolár oslabil, USD/CAD posilnil, keďže za jeden dolár dostaneme viac jednotiek kanadskej meny.
Foto: wikimedia
Vypracovala redakcia portálu skolaforexu.sk
od Škola Forexu | 21. jan 2015 | Ostatné
Nedávno som narazil na zaujímavý článok úspešného forex obchodníka Niala Fullera, v ktorom rozoberal dôvody, prečo väčšina forex traderov neuspeje.
Ako Fuller píše, aj keď za stratami môže stáť množstvo faktorov, väčšinou je to odrazom slabej sebadisciplíny. Začínajúci traderi riskujú až príliš veľa a obchodujú s prostriedkami, ktoré si nemôžu dovoliť stratiť.
Navyše, miesto toho, aby sa vo forexe vzdelávali a s obchodovaním sa zoznamovali napr. na demo platforme, siahajú po tých najkomplikovanejších stratégiách. Výsledkom tohto zlého mixu je, že obchodovanie robia oveľa ťažším než v skutočnosti naozaj je.
Vo všetkých prípadoch začínajúcich obchodníkov zraní ich vlastná chamtivosť. Chýba im trpezlivosť a chcú zarobiť veľa peňazí za krátku dobu. A to je chyba.
Fuller pripomína, že ak obchodník nemá pod kontrolou svoje emócie, z forexového obchodovania robí hazardnú hru. Riadenie emócií je základom pre efektívnu správu rizika. Ak obchodník príde o prostriedky, začnú ním lomcovať emócie a veľmi rýchlo chce stratené peniaze získať späť. A potom stráca ešte viac.
Nakoniec sa snažia aplikovať všetky najkomplikovanejšie metódy, pričom nie sú dosť trpezliví, aby sa oboznámili so základmi a vypracovali si poriadny obchodný plán.
Vypracovala redakcia portálu skolaforexu.sk
