EUR/USD: Čo sa stalo 22. januára popoludní?

EUR/USD: Čo sa stalo 22. januára popoludní?

Keďže sme na pôde skolaforexu.sk, rozhodli sme sa priniesť edukačný článok o nedávnom zásahu Európskej centrálnej banky a jeho vplyve na devízový trh.

Ako už môžete vidieť na grafe priloženom nižšie, dňa 22. januára v poobedných hodinách sa euro voči doláru prepadlo z úrovne 1,1625 až na 1,1380 dolára, čiže o 245 bodov.

eur-usd-rozhodnutie-o-nakupoch

Ako sme už naznačili do grafu, v poobedných hodinách o 14:30 sa uskutočnila konferencia prezidenta ECB Maria Draghiho, ktorý ohlásil miliardovú až biliónovú zbraň. Draghi uviedol, že od marca 2015 ECB začne nakupovať dlhopisy v objeme 60 miliárd eur mesačne. Program bude trvať až do septembra 2016, takže celkovo dosiahne hodnotu 1,1 bilióna eur.

Trhy so stimulom v takejto výške nepočítali. Odborníci odhadovali, že program nákupu dlhopisov dosiahne objem 500 miliárd eur. Reakcia na devízovom trhu tak bola jasná – keďže do ekonomiky bude napumpovaných viac lacných peňazí ako počítali analytici, euro začalo byť vypredávané.

[su_quote]Ukážme si fiktívny príklad – predstavte si, že na svete zostalo iba pár tehličiek zlata, takže ich hodnota bude rapídne vysoká. Ak sa ale na trhy dostane správa, že sa našli tisícky nových nálezísk a ťažba zlata je rekordne vysoká, zlato bude lacnieť.[/su_quote]

Rovnako je to aj s eurom či ktoroukoľvek inou menou. Keďže ECB bude do ekonomiky tlačiť bilión nových eur, dlhodobé úrokové sadzby by mali ísť nadol a kurz eura oslabuje. A ako sme už priblížili v našej forex akadémii, keď sadzby klesajú, mena oslabuje, a keď sadzby rastú, mena posilňuje.

FX prehľad: Ustráchané euro, posilnený jen a zlomený kanadský dolár

FX prehľad: Ustráchané euro, posilnený jen a zlomený kanadský dolár

Ako už iste mnohí z vás vedia, dnes sa uskutoční zasadnutie Európskej centrálnej banky (ECB). Finančné trhy sú presvedčené, že ECB rozhodne o prijatí nákupov dlhopisov, tzv. kvantitatívne uvoľňovanie (označované ako QE – Quantitative easing).

O čo tu ide? Pri QE centrálna banka do ekonomiky pumpuje nové peniaze, čím tlačí na pokles dlhodobých sadzieb, naštartovanie úverovej aktivity a rast cien. Čo je pre nás ako školuforexu.sk dôležité, že tento robustný miliardový program tlačí kurz eura nadol. Potvrdzuje to aj dnešný ranný vývoj pri EUR/USD – krátko pred rozhodnutím euro stráca 0,26 % na 1,1583 dolára.

Japonský jen

Teraz sa pozrime na japonský jen, ktorý reaguje na včerajšie zníženie inflačnej prognózy japonskou centrálnou bankou. Inak povedané, Bank of Japan počíta s nižším rastom cien, čo je odrazom klesajúcich cien ropy.

Okrem toho BoJ vylepšila prognózu rastu ekonomiky. Zmes týchto predpovedí dodala japonskému jenu silu a menový pár USD/JPY skĺzol na 117,39 (japonský jen posilnil, čiže menový pár USD/JPY oslabil, keďže za jeden dolár dostaneme menej jenov). Aktuálne sa ale USD/JPY obchoduje na hodnote 118,045 jenov, takže jen svoje zisky vrátil.

Kanadský dolár

Nakoniec sa pozrieme na kanadský dolár. Ako vidieť na tomto grafe, po včerajšom znížení sadzieb v Kanade kanadský dolár oslabil o 2 %. Dnes USD/CAC opäť rastie o 0,30 % na 1,2371 kanadského dolára.

Foto: wikimedia

Graf: Zrútenie kanadského dolára

Graf: Zrútenie kanadského dolára

Po tom, čo dnes centrálna banka Kanady (Bank of Canada) rozhodla o znížení sadzieb, sa kanadský dolár dostal pod výrazný tlak. Nižšie priložený graf hovorí za všetko – menový pár USD/CAD vystrelil až na 1,226. V čase zverejnenia tohto príspevku už získava 2,10 % na 1,2366, čo je najvyššia hodnota od roku 2009.

Zníženie sadzieb kanadskou centrálnou bankou bolo pre finančné trhy prekvapením – väčšina analytikov totiž predpokladala, že Bank of Canada sadzby ponechá na úrovni 1 %.

Nižšie sadzby sú odrazom klesajúcich cien ropy, ktoré oslabujú rast spotrebiteľských cien (infláciu). Banka uvádza, že nízke ceny ropy sú rizikom nielen pre infláciu ale aj finančnú stabilitu.

Ako sme si už uviedli v našej Forex akadémii, (pozri fundamentálna analýza) nižšie sadzby tlačia na oslabenie meny, čo sa dnes jasne potvrdilo – keďže kanadský dolár oslabil, USD/CAD posilnil, keďže za jeden dolár dostaneme viac jednotiek kanadskej meny.

usd-cad-graf

Foto: wikimedia

Prečo väčšina forex obchodníkov pohorí?

Prečo väčšina forex obchodníkov pohorí?

Nedávno som narazil na zaujímavý článok úspešného forex obchodníka Niala Fullera, v ktorom rozoberal dôvody, prečo väčšina forex traderov neuspeje.

Ako Fuller píše, aj keď za stratami môže stáť množstvo faktorov, väčšinou je to odrazom slabej sebadisciplíny. Začínajúci traderi riskujú až príliš veľa a obchodujú s prostriedkami, ktoré si nemôžu dovoliť stratiť.

Navyše, miesto toho, aby sa vo forexe vzdelávali a s obchodovaním sa zoznamovali napr. na demo platforme, siahajú po tých najkomplikovanejších stratégiách. Výsledkom tohto zlého mixu je, že obchodovanie robia oveľa ťažším než v skutočnosti naozaj je.

Vo všetkých prípadoch začínajúcich obchodníkov zraní ich vlastná chamtivosť. Chýba im trpezlivosť a chcú zarobiť veľa peňazí za krátku dobu. A to je chyba.

Fuller pripomína, že ak obchodník nemá pod kontrolou svoje emócie, z forexového obchodovania robí hazardnú hru. Riadenie emócií je základom pre efektívnu správu rizika. Ak obchodník príde o prostriedky, začnú ním lomcovať  emócie a veľmi rýchlo chce stratené peniaze získať späť. A potom stráca ešte viac.

Nakoniec sa snažia aplikovať všetky najkomplikovanejšie metódy, pričom nie sú dosť trpezliví, aby sa oboznámili so základmi a vypracovali si poriadny obchodný plán.