od Dušan Hruška | 21. mar 2015 | Trhové komentáre
Máme za sebou celkom rušný obchodný týždeň, v rámci ktorého bolo hlavnou udalosťou dvojdňové zasadnutie FOMC (Menový výbor Fedu).
V závere týždňa sme videli oživenie EUR/USD, za čo mohli dobré správy z Grécka a oslabený americký dolár, ktorý sa veľmi netešil z aktuálnych vyhlásení Fedu (Pozri viac)
Obavy o vývoj v Grécku sa v závere uplynulého týždňa uvoľnili, keďže grécka vláda prisľúbila, že čo najskôr predloží nový a lepší zoznam úsporných opatrení. Výsledkom je, že euro si voči doláru odnieslo najlepší týždeň od októbra 2011.
Ako vidieť na grafe nižšie, v strede týždňa sa menový pár EUR/USD dostal až na 1,10 dolára, potom časť ziskov vrátil a v piatok začal opäť získavať.
Pred sebou teraz máme nový týždeň, ktorý nám prinesie ďalšie novinky a čerstvé dáta. Takže čo očakávať?
Pozrime sa, čo má pre nás pripravené ekonomický kalendár:
V pondelok bude obchodníkov na trhu s EUR/USD zaujímať februárový výsledok predajov existujúcich domov. Odhad počíta s nárastom na 4,95 mil. domov, takže horšie čísla môžu kurzu EUR/USD pomôcť nahor.
V utorok je na programe index PMI spoločnosti Markit – ide o index nákupných manažérov, ktorý sleduje vývoj priemyselnej aktivity v jednotlivých krajinách. Zverejnené budú predbežné hodnoty za Nemecko, Francúzsko, eurozónu ako celok (počíta s nárastom z 51 b. na 51,6 bodu) ako aj pre USA. V Spojených štátoch budú zverejnené aj februárové predaje nových domov, čo nám poskytne ďalšie informácie o americkom realitnom trhu.
V stredu je v Nemecku na programe index IFO, dôležitý indikátor podnikateľskej klímy, ktorý zverejňuje mníchovský Inštitút pre ekonomický výskum. V USA bude v stredu publikovaný vývoj objednávok dlhodobej spotreby za mesiac február, čo môže pri dolári vyvolať nové pohyby (odhad počíta s nárastom o 0,3 %).
Vo štvrtok uvidíme spotrebiteľskú dôveru v Nemecku (index Gfk inštitútu) a taktiež vývoj francúzskeho HDP za 4 kvartál (odhad počíta s rastom 0,1 %). Ako každý týždeň, zverejnené budú v USA žiadosti o dávky v nezamestnanosti. Analytici počítajú s ich poklesom na 290 tisíc.
V piatok uvidíme spotrebiteľskú dôveru USA a vývoj amerického HDP – tu upozorním, že odhad počíta so slabším rastom za 4. kvartál, čo môže americký dolár dostať pod určitý tlak.
Celkovo nemožno zabúdať, že ECB už vo veľkom aplikuje svoj program kvantitatívneho uvoľňovania, zatiaľ čo v USA sa schyľuje k vyšším sadzbám. Navyše, ak vzťahy EÚ s Gréckom opäť zaškrípu, pri EUR/USD môžeme vidieť jasný medvedí trend.
Trader, zakladateľ portálu skolaforexu.sk. Vyštudoval Financie, bankovníctvo a investovanie na Ekonomickej fakulte UMB, s obchodovaním začal na VŠ.
od Dušan Hruška | 19. mar 2015 | Trhové komentáre
Mnohí z vás si včera určite všimli, že americký dolár vo včerajších večerných hodinách prudko strácal, či už voči japonskému jenu, franku alebo euru. Dolárový index bol stlačený o 2 % a EUR/USD vyletel nad 1,08 USD.
Ak ešte len začínate obchodovať, prípadne sa o forex bližšie zaujímate, určite si kladiete otázku, prečo k tomu došlo. V tomto článku si podrobne vysvetlíme, čo sa vlastne stalo.
V stredu došlo k záveru dvojdňového zasadnutia FOMC (skratka pre Federal Open Market Commitee), čo je orgán americkej centrálnej banky, ktorý zasadá 8x ročne. Finančné trhy tieto schôdze Fedu ostro sledujú, pretože centrálna banka poskytuje množstvo signálov, akým smerom sa vo svojej menovej politike bude uberať. A to je dôležité. Výška úrokových sadzieb, nákupy dlhopisov a tlačenie dolárov má výrazný vplyv na menu.
Takže ak Fed naznačí, že čoskoro zvýši sadzby, znamená to býči signál pre dolár. Naopak, ak sadzby zostanú naďalej nízko, ekonomika bude naďalej bežať na lacných peniazoch, takže dolár bude oslabovať.
Pozri tiež: Fundamentálna analýza
A čo sme videli včera?
Veľa analytikov a obchodníkov očakávalo, že Fed zo svojich vyhlásení odstráni slovo trpezlivosť, ktorým signalizoval, že na zvýšenie sadzieb si treba ešte počkať. A tak sa ja stalo. Centrálna banka dala jasne najavo, že k zvyšovaniu sadzieb tento rok čoskoro prikročí, ale… A práve toto ale bolo rozhodujúce.
Fed uviedol, že stále si chce počkať na zlepšenie na trhu práce, čo nádej na vyššie sadzby opäť zmrazilo. Navyše, centrálna banka ešte zhoršila svoje hospodárske vyhliadky, čo vyšším sadzbám vôbec nenahráva. A toto bol jasný medvedí signál pre dolár. Ako sme uviedli vyššie, keďže sadzby budú naďalej nízko, dolár bude oslabovať, čo sme včera aj videli. Dolárový index (meria silu dolára voči košu hlavných mien) sa zrútil o 2 %.
Možno si hovoríte, ale veď Fed dal signál, že vyššie sadzby tento rok uvidíme?! To áno, ale nie tak skoro. Mnohí čakali, že už na júnovom zasadnutí môžeme vidieť prvé zvyšovanie sadzieb, ale schladenie prognóz (či už pre infláciu alebo ekonomický rast) to vylúčilo.
Preto sme videli masívne oslabenie dolára.
Foto: wikimedia
Trader, zakladateľ portálu skolaforexu.sk. Vyštudoval Financie, bankovníctvo a investovanie na Ekonomickej fakulte UMB, s obchodovaním začal na VŠ.
od Dušan Hruška | 13. mar 2015 | Trhové komentáre
Menový pár GBP/USD pokračuje v klesajúcom trende. V čase publikovania tohto príspevku sa libra voči doláru obchoduje na úrovni 1,4702 dolára, čo je pokles o 1,20 %. Počas dnešného obchodovania bol menový pár stlačený až na 5-ročné minimum 1,4700, pričom táto úroveň sa ukázala ako dôležitý support (viď graf).
Čo spôsobilo prepad libry až na túto úroveň?
O výrazný medvedí impulz sa postaral guvernér Bank of England Mark Carney, ktorý počas týždňa vyhlásil, že dlhodobo nízka globálna inflácia a silný kurz libry sa môže postarať o pokles britských cien a miezd. To znamená, že úrokové sadzby pôjdu nahor oveľa neskôr než sa predpokladalo, čo libru vôbec neteší.
Na opačnej strane máme silný americký dolár, ktorý vyčkáva na budúco týždňové zasadnutie amerického Fedu. Čoraz väčšia časť finančného trhu je presvedčená, že v USA čoskoro dôjde k obratu úrokovej politiky.
Trader, zakladateľ portálu skolaforexu.sk. Vyštudoval Financie, bankovníctvo a investovanie na Ekonomickej fakulte UMB, s obchodovaním začal na VŠ.
od Dušan Hruška | 12. mar 2015 | Trhové komentáre
Po tom, čo sa euro nakrátko ponorilo pod 1,0500 USD, dnes „vzlietlo“ až nad 1,0600 USD. Dolárový index, ktorý sa v posledných dňoch vyšplhal na nové 12-ročné maximum, dnes vrátil časť ziskov.
Dolárový index, ktorý meria silu amerického dolára voči košu šiestich hlavných mien, oslabil o 0,41 % na 99,23 bodu. K 18:30 menový pár EUR/USD voči doláru získava 0,54 % na 1,0603, počas dňa sa ale menový pár dokázala dostať až na 1,0684 USD.
Spomedzi amerických dát dnes nepotešil vývoj maloobchodných tržieb, ktorý vo februári v porovnaní s januárom poklesli o 0,6 % a zaostali za odhadmi analytikov, ktorí predpovedali nárast o 0,3 %.
Zdá sa, že pri americkom dolári dnes vidíme miernu korekciu a euro si iba nakrátko vydýchlo. Prečo nakrátko? Naďalej tu máme biliónové kvantitatívne uvoľňovanie zo strany ECB a neutíchajúce problémy s Gréckom, takže priestor pre zisky eura nie je veľký. Okrem toho tu máme očakávania, že Federálny rezervný systém (Fed) čoskoro prikročí k zvýšeniu sadzieb, keďže americký trh práce zaznamenáva lepšie než očakávané oživenie.
Naopak, ekonomika eurozóny má ešte stále čo doháňať, obzvlášť čo sa týka poklesu cien a problémov s defláciou. V mnohých krajinách eurozóny došlo k poklesu spotrebiteľských cien a štátne dlhopisy dosahujú negatívne výnosy. Existuje preto veľa faktorov, ktoré nahrávajú skôr oslabovaniu ako posilňovaniu eura.
Trader, zakladateľ portálu skolaforexu.sk. Vyštudoval Financie, bankovníctvo a investovanie na Ekonomickej fakulte UMB, s obchodovaním začal na VŠ.
od Dušan Hruška | 9. mar 2015 | Základy forexu
Naposledy sme si predstavili obchodovanie s indikátorom Bollinger Bands v kombinácii s RSI či MACD. Dnes si ukážeme stratégiu, v ktorej skombinujeme indikátor Parabolic SAR, MACD (pre potvrdenie trendu) a využijeme aj exponenciálny kĺzavý priemer EMA.
Ešte predtým, než začneme s ukážkou tejto stratégie, predstavíme si bližšie indikátor Parabolic SAR. Ako uvidíte, v grafe je zobrazený prostredníctvom bodiek, ktoré sa nachádzajú buď nad alebo pod cenou. Pokiaľ sú bodky nad cenou, signalizuje to medvedí signál, a ak pod cenou, je to býčí signál.
Najprv si indikátory nastavíme – pre EMA použijeme 224 dňový priemer, MACD (11, 22 a 9) a SAR (0,01; 0,01; 0,4). Časový rámec si môžete navoliť rôzny, osobne som mal pri znázornení nastavený 5-minútový graf.
Čo ďalej?
Ako prvé sa pozrieme, či je cena nad alebo pod dlhodobým EMA. Na dnešnom M5 grafe EUR/USD vidíme, že trh sa pohyboval nad priemerom a postupne ho prerazil zhora nadol. Hľadáme preto sell signály pre vstup do medvedej pozície. Vidíme, že PSAR je nad cenou, čo nám poskytuje medvedí signál. MACD preráža signalizačnú krivku zhora nadol, čím dostávame potvrdenie pre vstup do medvedej pozície.
O 13:53 som nastavil SELL na cene 1,08732 EUR/USD.
PSAR ako aj MACD ďalej potvrdzuje medvedí trend a cena pokračuje v poklese.
Z obchodu som vystúpil o 14:00 pri cene 1,08616 EUR/USD.
Trader, zakladateľ portálu skolaforexu.sk. Vyštudoval Financie, bankovníctvo a investovanie na Ekonomickej fakulte UMB, s obchodovaním začal na VŠ.
