od XTB | 30. dec 2022 | PR
Tento týždeň bola vydaná posledná epizóda série EXPERT TRADE IDEA spoločnosti XTB. Táto séria je zvyčajne exkluzívne pre klientov XTB, ale posledná epizóda tohto roka bola zverejnená pre širšie publikum priamo na kanáli XTB. Séria sa zameriava na tvorbu modelových portfólií v rámci celej škály finančných nástrojov XTB.
V dnešnom videu sa profesionálny obchodník a investor Vojtech Slovák okrem hodnotenia svojich aktuálne otvorených akciových pozícií zameriava aj na celkové zhrnutie výkonnosti oboch svojich portfólií (akciového aj komoditného) v roku 2022 a výhľad na rok 2023.
Akciové aj komoditné portfólio skončilo v zelených číslach, čo možno vzhľadom na celkovú situáciu na trhu nepochybne považovať za úspech. Aj napriek tomu mal Vojtěch niekoľko nápadov, ako optimalizovať portfólio. 2023 bude zaujímavý rok s mnohými zaujímavými obchodmi. Pravidelní diváci sa určite majú na čo tešiť, a ak ste v seriáli EXPERT TRADE IDEA nováčikmi, táto epizóda je perfektným úvodom do celého seriálu.
Celý obsah videa:
– Komentár k analýze akcií
– Miera výkonnosti/úspešnosti predložených analýz zásob + 5,7 % / (88 %)
– Zrušenie limitu cukru
– Výkonnosť/úspešnosť predložených analýz pre komodity +7% / (86%)
– Výhľad na budúci rok
Odkaz na aktuálnu epizódu: https://youtu.be/ItsMPrjqZNc
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 21. dec 2022 | PR
Jaroslav Brychta a Tomáš Vranka sa ako zvyčajne po niekoľkých mesiacoch opäť stretávajú, aby diskutovali o najdôležitejších udalostiach vo svete, ktoré ovplyvňujú trhy. V dnešnom „Vianočnom špeciáli“ sa Tomáš a Jarda zamerajú najmä na Čínu. Aj preto sa stretli v mierne pozmenenej zostave a prizvali si odborníka na túto tému Daniela Vořechovského.
O Číne sa v posledných mesiacoch veľa písalo v médiách, vo väčšine prípadov išlo o negatívne správy; kríza v sektore nehnuteľností, problémy čínskych bánk, politika nulovej tolerancie voči kovidu, ktorá spôsobila faktické zastavenie veľkej časti čínskeho hospodárstva, a masové protesty obyvateľstva kvôli všetkým uvedeným problémom. K tomu všetkému sa pridali voľby nového vedenia Komunistickej strany Číny, v ktorých opäť zvíťazil Si Ťin-pching. Viedol ho posledných 10 rokov.
Aká je teda súčasná situácia? A čo to všetko znamená pre Čínu v budúcnosti? Mohlo by to ovplyvniť aj nás? Jarda, Tomáš a Dan o tom všetkom diskutujú v novej časti povídaní o trzích. Samozrejme, chlapci nezapreli svoju investorskú dušu, takže celý rozhovor má trochu iný charakter ako typické podcastové relácie zamerané na túto tému. Okrem všeobecných tém sa venovali aj investičným otázkam, ako je regulácia podnikov, čínsky dlh a vplyv zákazu vývozu technológií z USA do Číny.
Ak si chcete vypočuť najnovšiu epizódu, môžete si ju bezplatne predplatiť na webovej stránke XTB :https://sk.xtb.com/povidani-o-trzich
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 13. dec 2022 | PR
Americké trhy pravdepodobne opäť čakajú turbulentné chvíle, najmä v dôsledku zverejnenia dvoch kľúčových údajov o ich ekonomike. Ide o zverejnenie inflácie v USA (utorok 13. decembra o 14:15) a potom o zverejnenie rozhodnutia o úrokových sadzbách v USA (streda 14. decembra o 19:45), presnejšie o tom, aké bude zvýšenie sadzieb.
Tieto rokovania často sprevádza vysoká volatilita nielen v USA, ale aj na svetových trhoch. Tento týždeň však môže byť dôležitejší ako tie predchádzajúce. Úrokové sadzby boli štyrikrát po sebe zvýšené o 0,75 %, ale tento týždeň trhy očakávajú, že FED zvýši úrokové sadzby len o 0,5 %, čo nedávno navrhli aj predstavitelia FEDu vrátane Jeroma Powella. To by znamenalo dlho očakávaný „obrat“ FEDu, teda bod obratu, keď sa síce sadzby budú naďalej zvyšovať, ale už nie tak agresívne. Na druhej strane, v prípade ďalšieho zvýšenia sadzieb o 75 bázických bodov môžeme očakávať pomerne negatívnu reakciu trhov.
Vodítkom môžu byť už spomínané údaje o inflácii, ktoré budú zverejnené deň predtým a sú jedným zo základných ukazovateľov pri rozhodovaní o úrokových sadzbách. Inflácia v USA od júna sústavne klesá, pričom v tomto období sa znížila z 9,1 % na 7,7 %, pričom výrazný pokles nastal najmä v poslednom mesiaci (0,5 %). Toto zníženie však bolo spôsobené predovšetkým jednou položkou – cenami energií. Preto stále nie je jasné, či celková inflácia skutočne klesá. Ak teda v utorok vyjdú nepriaznivé údaje, mohlo by to mať veľký vplyv na vývoj úrokových sadzieb v nasledujúci deň.
Pre tých, ktorí chcú byť v obraze a prípadne využiť nadchádzajúcu volatilitu, bude XTB vysielať priame komentáre k obom podujatiam, ktoré budú moderovať Jiří Tyleček, Štěpán Hájek a Martin Jakubec.
Utorok 13. 12. o 14:15. Živý komentár US CPI (inflácia v USA): https://youtu.be/tiHaKRRfKJU.
Streda 14. 12. o 19:45. Živý komentár FOMC (úrokové sazby): https://youtu.be/Vi9uKZQE7JY.
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 12. dec 2022 | PR
Rok sa pomaly chýli ku koncu, ale akciové trhy stále prinášajú množstvo zaujímavých udalostí. Pozrime sa na ne spolu s Tomášom Vrankom.
Americkí demokrati neskončili v midterms voľbách až tak zle, ako sa pôvodne očakávalo. Donald Trump tiež oznámil, že sa chce o 2 roky opäť uchádzať o kreslo amerického prezidenta. Posledný mesiac sa tiež prevalili problémy kryptoburzy FTX, ktoré rozhýbali celý tento rok. Okrem toho potvrdil v Číne svoje postavenie súčasný prezident, ktorý sa ale musel zaoberať aj rozsiahlymi nepokojmi. Tie spôsobujú príliš prísne pravidlá v oblasti covidových obmedzení. Zaujímavou udalosťou bolo aj Tweetovanie Elona Muska, ktorý sa pustil do spoločnosti Apple. V rámci minulého mesiaca tiež prebehla naša Investičná konferencia, z ktorej si už môžete pozrieť záznamy.
Niekoľko zaujímavých udalostí sa odohralo aj v rámci firiem, ktorých akcie máme v portfóliu. Spoločnosť Lockheed Martin oznámila, že bude zvyšovať ceny svojich stíhačiek F-35. Dôvodom je zlepšenie technológií, inflácia vstupov a problémy s logistikou. Nepokoje v Číne majú dopad aj na naše portfólio, keďže dodávateľ spoločnosti Apple, ktorým je Foxconn, pociťuje prerušenie výroby vo svojich závodoch v Číne. To pravdepodobne ešte viac zhorší už tak relatívne zlú situáciu v oblasti produkcie najnovšej modelovej rady iPhone 14 Pro, čo môže byť pre Apple obzvlášť počas vianočného kvartálu problémom. Veľmi nečakanou udalosťou je aj príchod staronového riaditeľa do čela spoločnosti Walt Disney. Okrem toho oznámila spoločnosť TSMC že výrazne zvýši investície do nových tovární v Arizone, čo určite pomôže americkým firmám znížiť závislosť v oblasti výroby čipov na Taiwane. Pri tomto oznámení boli okrem zástupcov TSM prítomní aj CEO Tim Cook a americký prezident Joe Biden.
A práve oblasť výroby čipov je segmentom, na ktorý sme sa tento mesiac v rámci portfólia zamerali. Nebudeme ale kupovať akcie žiadneho návrhára ani výrobcu čipov a vrátime sa ešte o krok späť. Do portfólia prikúpime akcie holandskej spoločnosti ASML. Táto spoločnosť síce nie je moc známa, avšak tento text čítate pravdepodobne na zariadení, v ktorom je čip vyrobený pomocou stroja od ASML. Firma sa teda zameriava na výrobu najpokročilejších litografických systémov, ktoré dodáva výrobcom čipov. Medzi nich patria napríklad výrobcovia logických čipov TSMC, Intel, Samsung Electronics, ale aj mnoho výrobcov pamäťových čipov.
Na ASML je doslova odkázaný celý svet, obzvlášť v oblasti produkcie najsofistikovanejších čipov, ktoré sa nachádzajú vo vysoko výkonných zariadeniach. ASML totiž vyrába stroje EUV, pomocou ktorých sa tieto čipy veľmi komplikovane vyrábajú. Jeden takýto stroj môže stáť aj viac ako 150 miliónov EUR a žiadna iná firma na svete nie je schopná túto technológiu zreplikovať. Inak povedané, ak by ASML prestala fungovať, najväčší svetový výrobcovia čipov by nemali stroje na ich výrobu, čo z ASML robí hráča s obrovskou konkurenčnou výhodou a veľkou mierou takzvanej pricing power. Technológie firmy sú natoľko dobré, že má nakontraktované objednávky na roky vopred.
Firma ako taká je teda veľmi silná a podniká na vysoko rastovom trhu. Koncový trh s čipmi sa má podľa odhadov ASML do konca dekády zdvojnásobiť, z čoho bude ťažiť práve táto táto spoločnosť bez ohľadu na to, ktorému výrobcovi čipov sa bude najviac dariť.To, že ASML prakticky nemá konkurenciu, zákazky sa jej len hrnú a podniká na rastovom trhu má však aj svoje negatívne stránky. Za jednu z nich môžeme považovať jej ocenenie, ktoré je vysoké, firma sa obchoduje za zhruba 40 násobok ročných ziskov.
Podrobnejšie informácie o vyššie uvedených témach nájdete v tohto mesačnom videu Akciové Portfólio Tomáše Vranky, ku ktorému sa dostanete prostredníctvom tohto odkazu:
https://sk.xtb.com/akciove-portfolio-tomasa-vranku
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
od XTB | 5. dec 2022 | PR
Hlavnými problémami investorov budú v budúcom roku vysoké úrokové sadzby a vysoká inflácia. Obdobie vysokej inflácie môže napriek snahám centrálnych bánk trvať dlhšie, a to z dôvodu rastúcich vládnych výdavkov. Zhodli sa na tom účastníci Online investičnej konferencie XTB, ktorá sa konala v sobotu 26. novembra. Zároveň však mnohí z nich uviedli, že z pohľadu investora sa netreba príliš obávať toho, či nastane hospodárska recesia. Správny investičný horizont by mal byť v skutočnosti dlhodobý a recesia prináša dobré príležitosti na nákup akcií.
Je recesia niečo, čoho sa treba obávať?
„Z pohľadu investora sa neoplatí príliš uvažovať o tom, či nastane recesia. Trhy môžu počas recesie stúpať a klesať a investor uvažuje v horizonte dlhšom ako šesť až 12 mesiacov. A najlepšie nákupy sa robia počas recesie, takže recesie by sa investor nemal báť,“ povedal Daniel Gladiš, zakladateľ fondu Vltava. Dodal, že pravidelné a nápravné recesie sú prospešné.
„Nie je potrebné riešiť recesie, horizont má byť dlhodobý a čas je náš priateľ,“ povedal Jaroslav Brychta, externý poradca XTB. Upozornil, že najväčším problémom v nadchádzajúcich mesiacoch bude, ako sa ekonomiky vysporiadajú s vysokými sadzbami. „Otázkou je, ako vysoko sa môžu sadzby dostať a ako dlho ich udržať. Dúfame, že pristátie bude hladké a že ho centrálne banky zvládnu. Čím dlhšie však zostaneme na vysokých sadzbách, tým väčší tlak bude na trhu,“ povedal.
Čo sa stane s infláciou v nasledujúcich mesiacoch?
V súvislosti s infláciou Gladiš upozornil, že inflácia nebude klesať tak rýchlo, ako by si centrálne banky želali. „Napríklad v prípade Českej národnej banky bude jednoduchšie znížiť infláciu z 18 na osem percent ako neskôr z ôsmich na štyri percentá,“ odhadol. „Čaká nás obdobie nadpriemerne vysokej inflácie a záporných reálnych úrokových sadzieb,“ dodal.
Hoci finančné trhy už rok v podstate klesajú, Gladish tvrdí, že sa nič zvláštne nedeje. „Najväčšie napätie je na trhu s dlhopismi a práve v tých technologických akciách, ale inak môžete investovať dobre,“ uzavrel.
David Monoszon, zakladateľ analytickej služby MarkeTimers.com, poukázal na to, že vysokú infláciu na trhoch v minulosti sprevádzala vysoká volatilita a trendy bývajú krátkodobé. „V takýchto prípadoch je stratégia kúpiť a držať veľmi frustrujúca,“ povedal.
Čo sa oplatí sledovať a aké tituly sú obľúbené?
Podľa hlavnej analytičky spoločnosti Cyrrus Anny Píchovej sektory, ktoré sa v súčasnom prostredí oplatí sledovať alebo priamo pridať do portfólia, vždy profitujú zo začiatku nového hospodárskeho cyklu po recesii. Medzi takéto sektory patria financie, spotrebný tovar, priemysel a energetika, uviedla. „Toto sú odvetvia, ktoré by sme mali hľadať,“ povedala. Na druhej strane by sa investori mali mať na pozore napríklad pred spoločnosťami závislými od cien komodít. „V prípade tvrdého pristátia a oslabenia globálneho dopytu je pravdepodobný pokles cien komodít,“ varovala.
SP500 a ČEZ sú hlavnými ťahúňmi?
Obchodný riaditeľ XTB Vladimír Holovka uviedol, že investovanie do indexového ETF S&P500 sa v minulom roku stalo populárnym. „A najlepším nástrojom medzi českými a slovenskými investormi bol ČEZ. Pri investovaní zvíťazil o niekoľko konských dĺžok,“ povedal.
Podľa Michala Stupavského, investičného stratéga spoločnosti Conseq, je výhľad globálnych akcií mierne negatívny. Dôvodom je podľa neho vysoká inflácia, riziko stagflácie, masívne sprísňovanie menovej politiky alebo pretrvávajúce vysoké odhady príjmov analytikov na roky 2023 a 2024.
Pasívne investovanie?
Medzi ďalšími rečníkmi na konferencii bol napríklad spolumajiteľ spoločnosti Finlord Boris Tomčiak, ktorý hovoril o pasívnom investovaní a budovaní bohatstva investorov. Štěpán Pírko, riaditeľ fondu kvalifikovaných investorov Bohemian Empire, predstavil záujemcom obchodovanie podľa algoritmických systémov.
Zhrnutie
Okrem vyššie uvedeného bolo na konferencii prezentovaných mnoho ďalších zaujímavých informácií. V troch panelových diskusiách a siedmich prednáškach diskutovalo a prezentovalo celkovo 13 rečníkov. Ak sa chcete dozvedieť viac, kompletný záznam konferencie XTB je k dispozícii na webovej stránke XTB. Pre nových klientov sme pripravili aj bonusové materiály zamerané na sezónnosť obchodovania s akciami, shortovanie akcií a e-knihu o dividendových tituloch.
S viac ako pätnásťročnými skúsenosťami je XTB jedným z najväčších burzovo obchodovaných brokerov na FX a CFD na svete.
